工行昨天宣布,与南非最大的银行---标准银行(StandardBank)达成股权交易、战略合作协议,斥资366.7亿南非兰特(423亿元、56亿美元),收购标准银行20%的股权,成为标准银行的最大股东,迈出工行全球化布局的重要一步。
标准银行的规模相当于香港的恒生银行。标准银行曾为渣打的附属银行,是南非乃至非洲规模最大的商业银行,至6月底止,资产总值10,879亿南非兰特(12,551亿元)。以一级资本排名,居全球第106位和非洲首位。标准银行有1000家分支机构,遍布非洲18个国家及欧洲、美洲和亚洲,业务覆盖零售银行、公司与投资银行及人寿保险等各个领域。以工行的收购作价而言,是标准银行06年市帐率的2.8倍,市盈率为13倍。工行估算,标准银行07年的预测市帐率降至2.37倍,预测市盈率降至10.67倍。
根据收购安排,标准银行向工行定向发行占扩大后股本总数10%的新股,发行价格为每股104.58南非兰特。工行将按比例,向标准银行现有股东协定收购相当于扩大后股本总数10%的股份,收购价格为每股136南非兰特。收购价以工行内部资金支付,完成交易后,工行持有标准银行20%的股权,并可提名两位非执行董事进入标准银行集团的董事会,一位将担任副董事长。双方还将成立战略合作委员会,并定期召开会议,还会成立全球资源基金,投资初级矿业和能源部门,基金规模达10亿美元。
工行董事长姜建清在记者会上指,两家银行无论在市场地位或经营理念上均较接近。工行看中标准银行在非洲地区的领先地位、销售网络、多元化业务。
此次是工行去年12月收购印尼HalimBank(以1,000万美元取得Halim 90%)、今年8月收购澳门诚兴银行(5.83亿美元购入诚兴银行79.93%)后,又一海外收购举动。目前,工行在全球有100多家分支机构,但国际业务只占3%,海外资产只有300-400亿美元,不能满足客户跨国的经营服务需求,也不利分散区域风险、规避汇率风险及提高回报和竞争力的要求。因此,该行已设定目标,把国际业务份额由目前的3%提高至10%。
对工行的国际化之路,姜建清指,传统上通过新设机构的方式,难以适应现在快速全球化的趋势。工行仍将以自由增长与收购兼并双管齐下,重点放在新兴市场。
标准银行06年净利润125.1亿南非兰特,平均股本回报率25.5%,高于工行的14%。摩根大通银行及金融服务研究部副总裁陈舜估计,收购标准银行股权,可提升工行明年盈利2.8%。标准银行在台北设有分行近20年,交易成为中资银行间接登台的第一案。标准银行总部要求,台北分行不得发言,分行人员表示,未获授权,无法对外表示意见。
南非标准银行89年在台湾成立分行,从事企业金融业务,在台净值是5.14亿元台币,超过渣打银行的4.95亿元。
台湾金管会表示,因中资入股就要他们撤出,有违法令不溯既往的原则。以前从未遇到中资投资外银、外银在台湾又有据点的情况,到底怎么处理,仍待讨论