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来挑战一下你对多因素模型的认识!!!

如下投资组合:

 

证券	因素1的敏感因子	因素2的敏感因子	比例	期望回报率
A	2.5	1.4	0.3	13%
B	1.6	0.9	0.3	18%
C	0.8	1.0	0.2	10%
D	2.0	1.3	0.2	12%

 

假设回报率符合两因素模型

1.如何在B的比例增加为0.5的基础上构造套利模型?

2.其他三种证券的比例各是多少?

3.套利组合的期望回报率是多少?

[此贴子已经被作者于2007-11-4 18:47:02编辑过]

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关键词：多因素模型 多因素 套利模型 投资组合 回报率 因素 模型 认识 挑战

是太简单了不屑回答?
还是太复杂了无法回答?

期待高手出现~~~

先说你自己会还是不会

呵呵！！！Irvingy是高手。这里的问题几乎只有几个人回答。我提的问题几乎都沉下去了。简单说一下，利用自融资条件，及无风险套利对两因素免疫可以得到含三个未知数三个方程的线性方程组。解之。其实，我对因素模型也没什么了解，不过这一题可以参看Makovitz(1998)及邵宇《微观金融学及其数学基础》。这里还有一个关键假设，就是对于4个资产组合的非风险因素为0。没时间算去答案，最后检验一下组合的收益是否为正即可！

我看一个叫宋逢明的书做的,楼上说的思路我也知道,但是我做不出来和标答一样的答案~~~

这里还有一个关键假设，就是对于4个资产组合的非风险因素为0。没时间算去答案，最后检验一下组合的收益是否为正即可！

这个不对~~~~书上的解释和你恰恰相反

以下是引用剑月轩如梦在2007-11-7 9:58:00的发言：

这里的问题几乎只有几个人回答。我提的问题几乎都沉下去了

你有啥问题