【求助】基于偏t分布的GARCH族模型求动态VaR，用Oxmetrics

各位仁兄，小妹我写论文急求帮助，眼看就要收稿，请各位帮帮忙。
我要用几个偏t分布(skew-t)的长记忆的GARCH模型例如FIGARCH,FIAPARCH,HYGARCH，来拟合一个收益率序列，然后基于这几个模型的运算结果来做出动态VaR衡量模型优劣。选的软件是OxMetrics的G@RCH
现在遇到如下几个问题，
1VaR的求解公式，我看了很多论文发现Var的求解公式有多种，一种是乘积形式的，另一种是均值形式的不知应该是哪一种（下面的图）
2做完GARCH模型之后，如何应用OxMetrics生成条件方差，生成的条件方差数量大概是多少？是生成每一天的条件方差后求平均值带入VaR方程中还是，仅仅预测下一天的条件均值将其带入VaR中。
3如何做失败率的返回测试，也就是怎么检验VaR？什么软件可以做OxMetrics吗？我现在读文献看到的有LRT,DQR这两种检验方法。
       这两幅图就是两个公式，一个是均值加分位数方差，一个是当期价格乘方差和分位数。不知道该用哪个。
求各位高人指点。感激不尽

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自己顶起来，快点有人来呀

qijiadonghua 发表于 2013-8-22 20:51
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求问楼主，计算VaR时某一置信水平的分位数如何确定？

同求助，顺便问：
1.第一个式子里的Ut是怎么求出来的啊；如果我的均值方程是arma，是不是用arma的因变量序列减去残差序列就行了？
2.第二个式子里的W0严格来说要怎么取值呢，例如，我算的是股指的VAR，但是事先对股指求了对数收益率，那么W0是取对数收益率呢，还是用原来股价指数的值？