为什么mgarch不允许saarch?

大家好，

我在分析时间序列数据的时候碰见了一个问题希望懂的人帮忙解答一下。

我在做mgarch dcc的时候，不能够对单个变量设定为 simple asymmetric arch (saarch)，当我这样做的时候，stata给出的结果是:

mgarch dcc (var1 = , arch(1) saarch(1)) (var2 = , arch(1) saarch(1)), distribution(t)option saarch() not allowed

我觉得很奇怪。因为做单个变量的saarch时事完全没有问题的。不知道哪里出了问题。希望懂的人给一点建议。多谢:)

1、mgarch 命令后面是没有 saarch 选项的。

下面是help里面列出的，没有那个选项。所以软件给出 option saarch() not allowed

Title

    [TS] mgarch dcc -- Dynamic conditional correlation multivariate GARCH models


Syntax

        mgarch dcc eq [eq ... eq] [if] [in] [, options]

    where each eq has the form

        (depvarlist = [indepvars] [, eqoptions])

    options                    Description
    ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
    Model
      arch(numlist)            ARCH terms for all equations
      garch(numlist)           GARCH terms for all equations
      het(varlist)           include varlist in the specification of the conditional variance for all equations
      distribution(dist [#])   use dist distribution for errors [may be gaussian (synonym normal) or t; default is
                                 gaussian]
      constraints(numlist)     apply linear constraints

    SE/Robust
      vce(vcetype)             vcetype may be oim or robust

    Reporting
      level(#)                 set confidence level; default is level(95)
      nocnsreport              do not display constraints
      display_options          control column formats, row spacing, line width, and display of omitted variables and base and empty cells

    Maximization
      maximize_options         control the maximization process; seldom used
      from(matname)            initial values for the coefficients; seldom used

      coeflegend               display legend instead of statistics
    ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

    eqoptions                  Description
    ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
    Model
      noconstant               suppress constant term in the mean equation
      arch(numlist)            ARCH terms
      garch(numlist)           GARCH terms
      het(varlist)             include varlist in the specification of the conditional variance
    ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
    You must tsset your data before using mgarch dcc; see [TS] tsset.
    indepvars and varlist may contain factor variables; see fvvarlist.
    depvars, indepvars, and varlist may contain time-series operators; see tsvarlist.
    by, statsby, and rolling are allowed; see prefix.
    coeflegend does not appear in the dialog box.
    See [TS] mgarch dcc postestimation for features available after estimation.





2、只有arch 命令后面采用 saarch选项。

STATA第几版?  没见你程序, 但估计你指令用法错误.
查查手册吧. 也可以参考这个: http://www.stata.com/manuals13/tsarch.pdf

tigerwolf 发表于 2013-9-2 03:34
STATA第几版?  没见你程序, 但估计你指令用法错误.
查查手册吧. 也可以参考这个: http://www.stata.com/ma ...

你好非常感谢你的帮助 :)

但我不认为是语法错误，因为我之前用过garch (1 1) :

mgarch dcc (var1 = )(var2 = ) arch(1) garch(1)

是完全没有问题的。现在只不过是把单个变量的方程变为 saarch(1)。而参考手册，saarch 是 arch(1) saarch(1) [garch(1)].

所以我就使用如下指令
mgarch dcc (var1 = )(var2 = ) arch(1) saarch(1) garch(1)
mgarch dcc (var1 = )(var2 = ) arch(1) saarch(1)

均显示 option saarch() not allowed
而且同样的情况也发生，在我尝试tarch,parch时
我觉得很疑惑啊 :(

tigerwolf 发表于 2013-9-2 03:34
STATA第几版?  没见你程序, 但估计你指令用法错误.
查查手册吧. 也可以参考这个: http://www.stata.com/ma ...

哦忘记说了。是STATA 12。

aliehs 发表于 2013-9-2 04:21
你好非常感谢你的帮助 :)

但我不认为是语法错误，因为我之前用过garch (1 1) :

设置及电脑内存限制或变量超过也可能会导致类似问题, 你换一台内存和硬盘空间大一点电脑再试试看吧.

蓝色 发表于 2013-9-2 02:30
1、mgarch 命令后面是没有 saarch 选项的。

下面是help里面列出的，没有那个选项。所以软件给出 option  ...

非常感谢版主！我明白了。

但是这么说的话，就是stata mgarch模型分析功能不是很完整是吗？因为理论上考虑mgarch 用于其他garch variation是没有问题的吧。比较疑惑，是说mgarch里考虑garch variation for equations是纯软件没有开发到，还是本身就不是很有用，比起简单的garch模型？请问版主有什么想法看法没？ 多谢啦！ :)

嗯刚查了下stata13. Model里只是加了一条:

unconcentrated perform optimization on unconcentrated log likelihood

tigerwolf 发表于 2013-9-2 04:27
设置及电脑内存限制或变量超过也可能会导致类似问题, 你换一台内存和硬盘空间大一点电脑再试试看吧.

谢谢你的回复 :) 我觉得是版主说的这个原因。因为Model下就没有说明可以使用除ARCH,GARCH的其他模型。看来不能随意发展指令 - -///

哈。得到官方的回复了。的确是没有这个指令。

I am sorry for the delay in my reply.

We do not currently have an official command or option to fit multivariate
garch models with saarch terms. I am not aware of any user-written command
either.

In case single equation would be valid for your empirical analysis, you may
consider using the official command -arch- with the 'saarch()' option.

Sincerely,

Gustavo

***********************
Gustavo Sanchez, Ph.D.
Senior Statistician
tech-support@stata.com
StataCorp LP

楼主，请教一下DCC-MGARCH的命令，最近在写论文，被这个卡住了，谢谢啦