ARCH 的LM 检验

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我用GARCH（1,1）做了回归，系数都显著。但是用LM 检验arch项却是不能拒绝原假设，这是怎么回事？

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关键词：ARCH ARC RCH GARCH 原假设

对只有均值方程模型的残差做ARCH effect test，使用平方后看ACF和PACF的方法或者统计检验的方法，也就是你说说的LM test，具体我们可以看到是否存在ARCH effect，如果存在的话，需要确定阶数，是ARCH（p)还是GARCH（p,q），这没有统一的显示的推断方法，接下来需要你建立模型，使用ARCH或者GARCH，模型最后的选择需要你做经验的判断，似然函数的值、AIC、BIC、MSE都是可以考虑的方面。在确定你的模型之后，你可以对新模型设定合理性做一个检验，具体就是对GARCH或者ARCH模型的残差（这是你已经考虑过ARCH effect了）做LM test，这时检验的对象应该是标准化后的残差（ut除以ht），如果你的模型正确的话，应该不会拒绝原假设，标准化后的残差不存在arch effect，这样你的模型基本构建完毕

哦，我懂了，因为是检验的garch模型之后的残差，所以没有拒绝原假设是对的，也就是模型设定正确了。非常感谢你！