一个面试问题

McSteeldog 发表于 2013-11-10 05:16
好的，谢谢！当时她是说t=5y的，但我没想到这有什么关系，而且没想到和dividend有什么关系

http://www.wilmott.com/messageview.cfm?catid=3&threadid=95669

here is a bunch of answers I get from wilmott.

看来大家的思路更倾向于focus在put price＝0上。

5年很长了,一般的option就几个月，put是时间越长越不值钱。

我大胆做一个回答，如果从另一个角度来说，一个pay constant dividend的公司，每季度都pay一个相同的dividend，此类公司都很成熟，运营情况很稳定，股价会稳定增长，因此波动率较小，再加上时间很长，所以put不值钱也说得过去。

best，

Chemist_MZ 发表于 2013-11-10 05:55
http://www.wilmott.com/messageview.cfm?catid=3&threadid=95669

here is a bunch of answers I get  ...

非常感谢！

理论上讲 期权的价值应该等于期权费
那两个portfolio的价值应该就是相等的吧