【求助】VECM模型协整分析的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

想要研究经济增长和各次产业结构的关系。
判断的时候发现应该有两个协整关系，然后VECM模型拟合后不知道怎么写出模型的方程了。
STATA给出的结果如下，应该怎么解释好？
还有最后一个协整关系中为什么lngdp和lnp1会被dropped?
急用~感谢各位帮忙。
. vec lngdp lnp1 lnp2 lnp3,lags(1) rank(2)

Vector error-correction model

Sample:  1979 - 2011                               No. of obs      =        33
AIC             =        -15.83294
Log likelihood =  277.2436                         HQIC            =        -15.58881
Det(Sigma_ml)  =  5.93e-13                         SBIC            =        -15.10736

Equation           Parms      RMSE     R-sq      chi2     P>chi2

D_lngdp               3     .066476   0.8804   213.5691   0.0000
D_lnp1                3     .041435   0.7401   82.60131   0.0000
D_lnp2                3     .029641   0.2874   11.69359   0.0085
D_lnp3                3     .032098   0.3660   16.74037   0.0008

       
Coef.   Std. Err.      z    P>z     [95% Conf.        Interval]
       
D_lngdp      
_ce1
L1.    .0325992   .0330649     0.99   0.324    -.0322068        .0974051
_ce2
L1.    .0625417   .0525944     1.19   0.234    -.0405415        .1656248
_cons    .0806802   .0927662     0.87   0.384    -.1011383        .2624987
       
D_lnp1      
_ce1
L1.   -.0210934   .0206095    -1.02   0.306    -.0614872        .0193005
_ce2
L1.   -.1370983   .0327823    -4.18   0.000    -.2013504        -.0728463
_cons    .0047303   .0578215     0.08   0.935    -.1085978        .1180585
       
D_lnp2      
_ce1
L1.    .0201459   .0147436     1.37   0.172    -.0087509        .0490428
_ce2
L1.    .0719589   .0234517     3.07   0.002     .0259944        .1179234
_cons    -.054165   .0413643    -1.31   0.190    -.1352374        .0269074
       
D_lnp3      
_ce1
L1.    .0265712   .0159654     1.66   0.096    -.0047203        .0578628
_ce2
L1.    .0092262   .0253952     0.36   0.716    -.0405475        .0589999
_cons    -.054161   .0447922    -1.21   0.227     -.141952        .0336301
       

Cointegrating equations

Equation           Parms    chi2     P>chi2

_ce1                  2   735.3313   0.0000
_ce2                  2   232.5795   0.0000


Identification:  beta is exactly identified
Johansen normalization restrictions imposed
       
beta       Coef.   Std. Err.      z    P>z     [95% Conf.        Interval]
       
_ce1         
lngdp           1          .        .       .            .        .
lnp1   (dropped)
lnp2   -7.137442    1.11867    -6.38   0.000    -9.329996        -4.944889
lnp3   -8.005425   .4874635   -16.42   0.000    -8.960836        -7.050014
_cons     50.5268          .        .       .            .        .
       
_ce2         
lngdp   (dropped)
lnp1           1          .        .       .            .        .
lnp2    1.460207   .8053441     1.81   0.070     -.118238        3.038653
lnp3    3.721364   .3509308    10.60   0.000     3.033552        4.409176
_cons   -21.57725          .        .       .            .        .
       

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：VECM模型 ECM模型 协整分析 VECM ecm 模型

输出结果的后半部分 ce1和ce2就是协整方程

楼主我和你研究的东西很类似....想问下你做VEC模型分析之前johansen是不是也通过了？还有你例子里面的两个协整关系你选取哪一个？

同问楼主，问题解决了吗，两个协整关系怎么选择？还有误差修正模型怎么写？