GARCH模型条件方差方程中常数项为负数，怎么办？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

请教，GARCH模型条件方差方程中常数项为负数，怎么办？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：GARCH模型 条件方差方程 ARCH模型 GARCH ARCH 模型

可以考虑杠杆效应，或者把常数项去掉再模拟看是什么结果。。。

xiaoqingzi2013 发表于 2013-12-6 15:56
可以考虑杠杆效应，或者把常数项去掉再模拟看是什么结果。。。

谢谢啊，可是条件方差方程中的常数项在eviews中不能去掉啊.

你可以用matlab的

xiaoqingzi2013 发表于 2013-12-6 19:44
你可以用matlab的

奥，matlab我还不太懂，现在只懂eviews，请问TGARCH模型中条件方差方程中常数项、ARCH项系数小于0可以吗？

应该可以 你看看高铁梅的那本高级计量书

xiaoqingzi2013 发表于 2013-12-6 19:53
应该可以 你看看高铁梅的那本高级计量书

奥，谢谢你！太感谢你了！

123456lxjia 发表于 2013-12-6 19:50
奥，matlab我还不太懂，现在只懂eviews，请问TGARCH模型中条件方差方程中常数项、ARCH项系数小于0可以吗？ ...

不能的，一般garch的常数项、条件方差滞后项、残差项的系数均得非负，而对于拓展garch模型，比如garch-m，egarch则可以系数为负

woodyluo 发表于 2013-12-7 16:48
不能的，一般garch的常数项、条件方差滞后项、残差项的系数均得非负，而对于拓展garch模型，比如garch-m， ...

奥，谢谢你！我想问一下我可以用EGARCH模型研究交易量对股价波动的影响吗，就是将交易量加入条件方差方程中。

123456lxjia 发表于 2013-12-8 09:06
奥，谢谢你！我想问一下我可以用EGARCH模型研究交易量对股价波动的影响吗，就是将交易量加入条件方差方程 ...

我知道一元garch族可以加，这个时候交易量是放在均值方程中，算是外生变量；如果是将交易量放在方差方程的话，你试试多元garch看可以不可以~~