GARCH模型条件方差方程中常数项为负数，怎么办？

woodyluo 发表于 2013-12-8 09:40
我知道一元garch族可以加，这个时候交易量是放在均值方程中，算是外生变量；如果是将交易量放在方差方程的 ...

多元的我还不了解呢，您觉得可以在EGARCH模型中可以添加外生变量不？

123456lxjia 发表于 2013-12-8 09:49
多元的我还不了解呢，您觉得可以在EGARCH模型中可以添加外生变量不？

egarch中可以在均值方程中添加，方差方程的话应该是不行的。。。

woodyluo 发表于 2013-12-8 16:53
egarch中可以在均值方程中添加，方差方程的话应该是不行的。。。

xiaoqingzi2013 发表于 2013-12-6 19:53
应该可以 你看看高铁梅的那本高级计量书

你好，我想问一下对GARCH模型来说，R-Squared 重要吗？

"R-squared is only valid for mean equation, whereas GARCH models deal with variance equation. Therefore, you should not worry about its value no matter what the estimation yields. Convergence properties, significance of coefficients, correlogram of residuals and squared residuals, etc. can be used for model diagnostics."

Lisrelchen 发表于 2013-12-10 23:50
"R-squared is only valid for mean equation, whereas GARCH models deal with variance equation. Theref ...

谢谢您！您看我建的这个模型的C(4)是不是通不过检验啊，P值为0.1173.