[学术言谈] 请问Richardson(2006)过度投资模型Ret用什么数据？ [推广有奖]

21楼

On_Air

发表于 2017-8-28 16:48:03

menglinzh 发表于 2016-6-11 21:26
只是最简单的OLS就可以了，我之前做成了动态面板，没必要。数据是非平衡面板就可以，不需要平衡面板。显著 ...

你好，可以请教一下吗。看Richardson(2006)过度投资模型的形式应该用动态面板模型的，为什么没有必要呢？

22楼

menglinzh 发表于 2017-8-30 08:34:59

On_Air 发表于 2017-8-28 16:48
你好，可以请教一下吗。看Richardson(2006)过度投资模型的形式应该用动态面板模型的，为什么没有必要呢？

我也没搞清楚为什么。只是问了一个博士期间做过度投资的小伙伴。前人之见，让你少走弯路。当时只顾着能出结果了，没有仔细深究为什么。帮不了你了。

23楼

wangjianjie 发表于 2018-8-19 10:59:28

return是哪个，怎样用国泰安数据库查找过度投资中的Ret呢？可不可以用roe代替呀，求大神指点~

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