关于CFA二级notes固定收益例题的疑问

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BOOK4 第165页，一道计算expected loss 现值的例题，见下图



复利公式是，F=P*

书上在计算PV（risk-free）时，用的利率是risk-free rate，就是0.11%那一列。

但是在计算PV（risky）时，用的利率是risk-free rate+total yield。后面的习题也是这种计算法。

可是risky bond的收益率不是risk-free rate+credit spread吗，也就是total yield。为啥要加total yield，这样无风险利率不是加了两遍吗？

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关键词：二级notes CFA二级 notes 固定收益 note 收益

顶起来，别沉了

我也有同样的问题
教材里的对应例题也有问题,百思不得其解ing!

再次顶一下~

莫非是要放弃了吗
?

你好请问后面的习题的那个TOTAL  yeild  是怎么得到的啊？

同样求问。。。。pv怎么求以及后面习题中total yield如何得到。。。

Mock exam 里有一题不是按照notes这个算法进行计算的，就是用total yeild计算的，怎么办？到底以哪个为准？

kage_do 发表于 2014-5-24 20:51
同样求问。。。。pv怎么求以及后面习题中total yield如何得到。。。

Notes里面的习题，total yield也是risk-free rate+total yield。但是practice exam中，total yield=risk-free rate+credit spread。我觉得后者比较靠谱

hawkfool 发表于 2014-6-2 19:28
Notes里面的习题，total yield也是risk-free rate+total yield。但是practice exam中，total yield=risk- ...

嗯我也觉得 我在别的地方做到是用total yield来计算了~