gamma trading 的问题

davidli13 发表于 2016-2-1 01:54
就vanilla option 来讲， 或者说vol surface calibration, 每天mark to market mid可以说是必须的。

理 ...

你说的确实是这么个道理，当你mark to market的时候肯定是不能忽略每天的implied vol的变化的，这个时候有vega效应，但是我不认为你说的mark to market是必须的，trader有自己的判断，本质上说mark to model和mark to market是两种不同的策略，没有必要限制都用implied vol 做hedge。当然你说的gamma的path dependent也确实是个风险，variance swap就是为了解决这个问题的，但是这并不妨碍dynamic hedging的使用，机关枪有时候并不比刀使用方便,it depends

cooper56 发表于 2016-2-1 08:59
你说的确实是这么个道理，当你mark to market的时候肯定是不能忽略每天的implied vol的变化的，这个时候有 ...

呵呵， 你去投行里看看那个公司给你机会叫你mark to model. 我估计第二天风险管理和product control就来找你了。

理论跟实践是有区别的。

davidli13 发表于 2016-2-2 00:16
呵呵， 你去投行里看看那个公司给你机会叫你mark to model. 我估计第二天风险管理和product control就来找 ...

请问您是在哪家投行，望不吝赐教