求波动率时为什么取对数

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在求汇率波动率时为什么取对数？
“汇率的波动幅度大小由相对SDR价值的月度数据，取对数之后差值的10年平均标准差来衡量”，这句话如何解释？
或者告诉我这方面的知识在那些书中有介绍。
不胜感激涕零……

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关键词：波动率 取对数 感激涕零 不胜感激 月度数据 标准差 汇率 价值 如何 知识

是为了消除异方差？但汇率是时间序列啊！

对差分是处理该数据的常用方法，称为对数收益率

同求助，这个的具体公式是什么啊。谁的差值啊？谢谢!

shuizhisz 发表于 2015-9-13 23:59
同求助，这个的具体公式是什么啊。谁的差值啊？谢谢!

请问知道公式是什么吗？感激不尽

同求公式是什么~

我们知道在高等数学中，当x趋于无穷小时，ln(1+x)~x, 而在本文中x就相当于网贷市场利率的增长率Δr/r_(t-1) ，而网贷市场利率每天的波动很小，故而增长率也是很小的，这也是为什么诸多研究金融市场利率的文章中将其取对数差分的原因。因为这样不仅有它的合理性，而且由于取了对数还能够使数据更加平稳，适合模型的构建。
附：R_t=ln(r_t )-ln(r_(t-1) )=ln⁡(r_t/r_(t-1) )=ln (r_(t-1)+Δr)/r_(t-1) =ln⁡(1+Δr/r_(t-1) )~  Δr/r_(t-1)