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来源：华夏理财
3 月21 日，杨雪习惯性地打开手机看了一眼后，无奈地叹气：“收益率又下滑了！”作为一家外资企业的职员，一发工资，杨雪就会把钱存进余额宝中，去年收益率最高时，她简单算了一笔账，存入1 万元一年差不多就有700 元的收益。如今，这都成了旧日光景。
2013 年余额宝年化收益率最高冲上过7%，但春节过去，这个数字如同撒了气儿的皮球，一路下滑，如今已降至5.5350%。除了余额宝，现在市面上有超过20 种宝类基金，收益率都一路向下。数量庞大的宝主们忧心忡忡：未来，宝类基金收益率还会下跌吗？答案是：会。
收益下滑的背后
3 月21 日，杨雪习惯性地打开手机看了一眼后，无奈地叹气：“收益率又下滑了！”作为一家外资企业的职员，一发工资，杨雪就会把钱存进余额宝中，去年收益率最高时，她简单算了一笔账，存入1 万元一年差不多就有700 元的收益。如今，这都成了旧日光景。
“余额宝收益率下降，背后是理性的回归。”北京君德财富投资管理有限公司首席分析师袁建明认为。
在他看来，宝类产品相当于批发商，通过互联网优势将闲散资金聚集起来，例如余额宝将90% 以上的资金用于投资风险较低的银行协议存款，如同买东西要进行讨价还价，协议存款也是如此，宝类基金们会和银行协商利息。去年下半年，受银行资金紧张影响，协议存款利率升高，一度升至9%，余额宝成了“宠儿”。而后来出现的百度百赚等宝类基金收益率之所以高，除大环境外，和其宣传策略也分不开，此外为吸收大量存款，会由基金公司补贴人为推高收益率。
但钱荒仅是偶然。在银行资金紧张状况缓解后，2 月末，作为宝类基金主要收益率来源的银行协议存款一个月期限收益已下降至4%，而为保护自己的“奶酪”，银行也宣称不接受分行与各类货币市场基金进行协议存款交易。
如此，宝类基金收益率怎能不降？而一则银行向监管层建议“取消提前支取不罚款的优惠政策”的消息在业内不胫而走，使得宝类基金前景更加暗淡。
袁建明解释：“现在货币基金从银行提前支取协议存款，享受约定的利率水平，这获得证监会和银监会认可。如果消息成真，和用户定期存款提前支取一个道理，宝类基金若遭遇资金链紧张，将赎回部分用于协议存款的资金，收益率自然就会下调，宝主们的收益也将随之下降。”
银行的“围追堵截”、日益严格的监管政策，使宝类基金的春天已逐渐远去。
袁建明说：“未来，宝类基金收益率或跌至4% 到5%。”这还算乐观的，有业内人士猜测甚至会跌至3% 到4% 之间。
投，还是不投？
如此严峻形势之下，宝主们或许有一连串问题在脑海盘旋：收益率持续下滑，还值得投资吗？除宝类基金外，还能投些什么？
专业人士的建议是，是否继续投宝类基金，要看你资金的使用情况。若是短期资金，相对于银行活期存款，宝类产品值得投资，但如果是一两年内不会动的资金，则不划算。
崔健是一名基金行业分析师，有8 年从业经验。他个人对余额宝赞誉有加：“以往，金融产品太过‘高大上’，很多投资者不太懂理财产品，但宝类基金产品‘接地气儿’。余额宝收益每日结算的产品设计把握住了投资人的心理，又可随时存随时取，完全符合他们的投资需求和偏好。所以尽管收益率下降，相信还是会有很多投资人去买。”
谈起自己如何理财，崔健说，除了把闲钱存入余额宝，因职业的关系，他还和朋友一起买门槛100 万、风险偏高、收益也偏高的信托产品。这类产品对于有金融理财知识、熟悉信托产品、有一定资金量的投资人来说，是种选择。
对于那些做实业、多余资金不是很多但不急于用的投资者，他推荐可投资银行理财、分级基金A 类份额、保险理财、信用债、定期存款、国债等金融产品，但所谓“师傅领进门，修行在个人”，如果打算投资这些金融产品，还需自己拿出一定时间仔细研究产品特性。
上述提到的金融理财产品中，部分投资品种有门槛限定，或许不需崔健提示，你已想到，可依据资金使用频率来进行组合式投资，比如宝类基金+ 银行理财产品; 或者按照收益和风险的大小进行投资，比如定期存款+ 信用债、国债+ 分级基金A 类份额等。
总之，想要多赚些收益，那就努力吧！因为你才是自己最好的理财师。
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