【原创】 动量因子与诺奖得主Thaler （旧贴更新）

Thank you for share!!

非常感谢，好有用！！！

顶起！！！！

谢谢分享

wwqqer 发表于 2014-4-7 07:01
我发过的部分帖子：

2014年度英国《金融时报》最佳商业图书书单（附下载链接）

赞，虽然以我目前的水平不是很懂

大神啊，感谢

Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency, 1993，简而言之，动量因子就是采取逢高买进，逢低卖出的策略所取得的回报)，由于它显著的超额回报率(market excess return)，数十年来一直是学术界经久不衰的研究课题之一，研究范围包括各个资本市场，各种资产类型，各种时间跨度。例如：

显著的超额回报率(market excess return)，数十年来一直是学术界经久不衰的研究课题之一，研究范围包括各个资本市场，各种资产类型，各种时间跨度。例如：

自从Jegadeesh和Titman首先在1993年Journal of Finance上发表了动量因子（Momentum Factor）的研究成果之后(Jegadeeshand Titman, Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency, 1993，简而言之，动量因子就是采取逢高买进，逢低卖出的策略所取得的回报)，由于它显著的超额回报率(market excess return)，数十年来一直是学术界经久不衰的研究课题之一，研究范围包括各个资本市场，各种资产类型，各种时间跨度。例如：

关于S&P的: Style Momentum Within the S&P 500 Index (Chen and De Bondt, 2004) 和 Cross-Asset Style Momentum (Kim,2010)
美国行业/板块: Do Industries Explain Momentum? (Moskowitz and Grinblatt, 1999), Understanding the Nature of the Risks and Sources of Rewards to Momentum Investing (Grundy andMartin, 1998)
美国小盘股: Bad News Travels Slowly: Size, Analyst Coverage, and the Profitability of Momentum Strategies (Hong et al, 1999)
欧洲股票市场: International Momentum Strategies,(Rouwenhorst, 1997)
英国股票市场: The Profitability of Momentum Investing, (Lui et al, 1999),

这个都是经典的文章，必须要好好看看