[求助]什么叫做“违约的溢价”？

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关键词：违约的溢价 求助 违约的溢价

我也想知道

违约升水吧。risk premium

可违约债券比无风险债券高出的收益率，作为对违约风险的补偿。

没听过，不过感觉应该是债务人违约后，他的再融资成本就会提高很多。比如原来是以AA等级的相应利率融资，违约后，可能用B的信用等级的利率融资。所以债务人除非迫不得已，不敢随意违约。

default premium吧，就是违约风险溢价，举个简单的例子，两只同日发行的短期融资券，一只主体级别AAA级，另一个只有A级，而且期限相同，市场较为有效的情况下，AAA级债券的利差必然要小于A级债券，之间的差异，基本上可以代表信用风险溢价。

以下是引用ellielucky在2008-3-26 10:27:00的发言：
default premium吧，就是违约风险溢价，举个简单的例子，两只同日发行的短期融资券，一只主体级别AAA级，另一个只有A级，而且期限相同，市场较为有效的情况下，AAA级债券的利差必然要小于A级债券，之间的差异，基本上可以代表信用风险溢价。

不是太懂，你学《公司金融理论》否？

我是对这本书中的有个地方有疑问。

或者说一般情况下我们认为国债没有违约风险，加入用一年期国库券的票面利率作为基准利率，如果有一只同日发行的同期限债券，在不考虑其他因素的情况下，该债券和国库券之间的利率差就是违约风险溢价。

该溢价是投资者放弃投资无风险国库券而投资有风险债券所承担的信用违约风险的补偿。

俺也不知道呀

ellielucky 发表于 2008-3-26 16:23
或者说一般情况下我们认为国债没有违约风险，加入用一年期国库券的票面利率作为基准利率，如果有一只同日发 ...

你回答的挺好。