楼主: wpjwpjgg
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[宏观经济指标] 中美国债利率的一个小区别 [推广有奖]

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楼主
wpjwpjgg 发表于 2014-4-20 09:32:09 |AI写论文

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最近用了06年到08年3月份的中国和美国的国债收益率(各种到期日期)进行比较。
发现美国的一年期的国债收益率相对于2,3,5,7,10,20年到期的收益率的运行相对独立,即1年期的收益率的变动不像其他到期日的收益率那样一起上一起下。
相比之下中国的1年收益率跟其他期限的收益率倒是同甘苦的上下。

请问大神们,这个现象怎么解释?
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关键词:美国债 中美国 国债收益率 年收益率 收益率 美国债

沙发
撒谎者 发表于 2014-4-23 21:40:03
首先,06-08年样本实在太短了,长期来看美国的1年到期收益率也是共动的。
其次,美国利率在08年4季度之后才降到0利率附近,可能利率下限的出现会产生这种问题,但这不应该出现在楼主所述样本区间。
最后,鄙人亲自去wind查了一下数据,好像没有发现上述特征。

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