悬赏帮忙下The Journal of Derivatives的两篇文章

[size=11.818181991577148px]由于图书馆没有买 The Journal of Derivatives，麻烦能下到的同学帮忙下载一下，急求，谢谢！

第一篇 [size=12.727272033691406px]RF Engle, JV Rosenberg, (2000) 'Testing the volatility term structure using option hedging criteria' [size=12.727272033691406px]The Journal of Derivatives
第二篇 Crouhy, M. and Galai, D. (1995) ‘Hedging with a Volatility Term Structure’, The Journal of Derivatives , 2 , no. 3, 45 – 52.

怎么没人啊，顶一下

cooper56 发表于 2014-4-28 00:08
怎么没人啊，顶一下

The first one is available on Google. The second is too old, my library does not purchase it...

Chemist_MZ 发表于 2014-4-28 07:16
The first one is available on Google. The second is too old, my library does not purchase it...

thanks,anyway. 能不能帮我看下另一个帖子里delta对冲的问题，能提供些思路吗，谢谢

cooper56 发表于 2014-4-28 10:13
thanks,anyway. 能不能帮我看下另一个帖子里delta对冲的问题，能提供些思路吗，谢谢

那个问题我觉得太general，无从下手所以没有回答。

Chemist_MZ 发表于 2014-4-28 10:37
那个问题我觉得太general，无从下手所以没有回答。

为什么？不具体吗？业界实际操作的时候应该是要面对这个问题的，做市商要控制对冲的成本的话他的对冲要比较稳健，不过听说对冲plain vanilla用的最多的还是bs，plain vanilla对模型不是很敏感。我现在就在想做市商的报价到底是基于什么的？在混合报价（既有竞价也有做市商报价）的情况下如果做市商随行就市的话他的风险还是有点大的，而如果保守报价的话又会使得他的报价没有竞争力。有说法香草期权市场不需要定价，价格由供求决定就好，但是这样的话做市商的对冲风险就大了。奇异期权市场由于是otc这里就不存在定价问题了，这时候投行保守的报价就可行了。

cooper56 发表于 2014-4-28 11:05
为什么？不具体吗？业界实际操作的时候应该是要面对这个问题的，做市商要控制对冲的成本的话他的对冲要比 ...

实物的操作得具体去做了更容易知道，因为肯定有很多种做法。

我只了解纯理论和学术的东西。

Chemist_MZ 发表于 2014-4-28 11:11
实物的操作得具体去做了更容易知道，因为肯定有很多种做法。

我只了解纯理论和学术的东西。

嗯，看来只有真正操作了才能解答了，谢谢啦