求助，股指对数收益率的var计算

从别人的帖子里查到两个VAR计算公式，图片来源：请点击
图片如下：

公式1:


公式2：


问：
1.第一个式子里的Ut是怎么求出来的啊；如果我的均值方程是arma，是不是用arma的因变量序列减去残差序列就行了？
2.第二个式子里的W0严格来说要怎么取值呢，例如，我算的是股指的VAR，但是事先对股指求了对数收益率，那么W0是取每日对数收益率呢，还是用原来股价指数的值？

第一个问题发新帖另问，第二个问题已经自行解决了

没有人回答，但自己解决了，第一个用了序列相减，第二个用了对数值

cvnx 发表于 2015-4-28 16:49
没有人回答，但自己解决了，第一个用了序列相减，第二个用了对数值

第二个是用了收益率的对数值还是指数的对数值？收益率有负的吧