求助大神，四因子的动量模型如何计算？

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最近论文需要计算这个，目前查到的资料是应该把整个市场的所有股票的收益数据下下来按高低排序，然后分组，保留收益率最高跟最低的两个组合即赢家组合跟输家组合，分别计算两个组合的平均收益率，两者相减就是了。
请问大神们这个过程有木有出错，另外就是分组按照那个标准合适？这种简单的方法计算出来的对不对？有什么其他的限制来剔除另外三个因素的影响么？
PS：如果有讲这个的论文请发给小的，小的不胜感谢（可以直接做成论坛币出售）
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关键词：求助大神 收益率 好心人 论坛币 有木有 模型 如何

你自己的参考文献中不能顺藤摸瓜找到么

yangyuzhou 发表于 2014-5-9 19:27
你自己的参考文献中不能顺藤摸瓜找到么

十分感谢您的回答！不过我现在参考的是英文的CARHART1997的那篇文章，关键现在不知道国内现在论文都是怎么算的。。。很想找到一篇经济研究或者管理世界用这个四因子模型的文章，毕竟要符合中国国情么

急求啊！！！适当悬赏论坛币！！各位大神求给力！！

楼主现在知道动量因子怎么计算了么？

硕硕866 发表于 2014-8-26 23:10
楼主现在知道动量因子怎么计算了么？

恩~已经用stata做出来了 不过貌似只能做月的 日的动量因子效果不是太好 并且所有文献没有这么做的

lpw3582288 发表于 2014-8-27 09:31
恩~已经用stata做出来了 不过貌似只能做月的 日的动量因子效果不是太好 并且所有文献没有这么做的

哦哦~~我不知道我想的对不对，假如算2013年12月的动量因子，就用2013年1月到11月这11个月的股票累计收益率排序，得到最高的30%和最低的30%的股票，最终用这最高30%和最低30%的股票在2013年12月的收益率相减就得到动量因子。。。对吗？

硕硕866 发表于 2014-8-27 22:02
哦哦~~我不知道我想的对不对，假如算2013年12月的动量因子，就用2013年1月到11月这11个月的股票累计收益率 ...

恩 应该就是这样的 ，不过貌似没有用11个月的窗口期的，一般都用的一年，你可以查查文献，月数据的话resset数据库上面已经提供的有了，直接下下来就行了，不用在自己算了

硕硕866 发表于 2014-8-27 22:02
哦哦~~我不知道我想的对不对，假如算2013年12月的动量因子，就用2013年1月到11月这11个月的股票累计收益率 ...

恩 应该就是这样的 ，不过貌似没有用11个月的窗口期的，一般都用的一年，你可以查查文献，月数据的话resset数据库上面已经提供的有了，直接下下来就行了，不用在自己算了

lpw3582288 发表于 2014-8-28 08:45
恩 应该就是这样的 ，不过貌似没有用11个月的窗口期的，一般都用的一年，你可以查查文献，月数据的话ress ...

楼主，周动量因子有没有查到怎么算啊