楼主: wjve
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[CFA考试] 求助:关于information ratio [推广有奖]

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wjve 发表于 2014-5-18 15:42:56 |AI写论文

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cfa 2级 portfolio部分 notes上对information ratio的公式感觉前后不一样,在Portfolio Concept章中,info ratio=active return/active risk,但在下一章“residual return and risk”中,一上来就说info ratio=residual return/residual risk。而active return和residual return从公式上看应该不是同一个概念,
active return = Portfolio Return - Benchmark Return;
residual return = Portfolio Return - Portfolio Beta * Benchmark Return。

不知道是怎么回事,有没有大侠指点下迷津,谢谢~~
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关键词:information Informatio formation informat informa return active

沙发
hyx890502 发表于 2014-5-18 22:17:20
active return 别称就是residual return,第二个公式没见过

藤椅
ayaya200605 发表于 2014-10-23 17:17:57
第二个公式有误,
应当是residual return = Portfolio Return + Portfolio Beta *(excess return on Benchmark portfolio)+e


板凳
Johnny.Lee 发表于 2014-11-24 11:05:18
三级里有讲,true IR=true active return/true active risk. 这个true IR比IR更好。
其中,true active return=portfolio return-manager's benchmark return.

报纸
LinXiao36 发表于 2014-11-25 06:32:16
我觉得两个是一样的。
在没有特殊提到的情况下,默认 Portfolio Beta =1.

地板
cchen10 发表于 2014-11-30 03:01:02
要是beta是market beta的话,两个东西都相等吧

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