小弟最近在写一篇小的实践文章,建一个中国市场的股票投资组合。(最近时机不太好,不过主要目的是想把过程走一遍)
因为选的是small-mid cap,而且emerging market,所以希望先作流动风险筛选。
这里流动性说得是必要时刻清出资产的能力。
我个人的理解,
1. 流动性最直观的衡量方法用一支股票的日均交易量除以发行总量(Freefloat)
2. 根据我的经验,特别是对于small cap,日交易量的方差是一个很重要的标准
3. 我知道的另外一个标准是单次交易额度
现在实现起来有这样几个问题:
首先是数据库的问题
1. 我现在能用的终端是bloomberg,但无法获取比如沪市上面所有股票的日均交易量(ADTV),即便可以找到,也无法获取日交易次数(ADNT)。请问谁知道到底能不能从bloomberg上自动下载ADNT?或者谁知道其它的数据库可以获取这些信息?
2. 单日交易量显然是更难获取的数据。我用GP可以找到图,但是要一支一支找,不便进行实际操作。
3.不知道谁还有其它的可行的测量流动性的标准?特别是中国市场的。最好有理论支持。
希望高手赐教。