楼主: syc0130
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[问答] GARCH回归求助 [推广有奖]

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做出GARCH回归之后,发现ARCH+GARCH>1,这是不符合约束条件的,出了什么问题,应该怎么解决?
回归结果如下:
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        z-Statistic        Prob.  
                               
CU                 0.324424        0.005849         55.46815        0.0000
CU(-1)        -0.040995        0.013186        -3.108934        0.0019
AL(-1)        -0.004117        0.033118        -0.124302        0.9011
AL(-2)        -0.001067        0.019021        -0.056078        0.9553
                               
        Variance Equation                       
                               
C                        0.008651        0.001682        5.144855        0.0000
RESID(-1)^2        0.226256        0.018633        12.14262        0.0000
GARCH(-1)        0.777134        0.014307        54.31859        0.0000
                               


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关键词:GARCH ARCH ARC RCH coefficient Error

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ermutuxia 发表于2楼  查看完整内容

做出来的结果不会正好等于1或者小于1,如果你约束为1,模型的名字叫做igarch,你在restriction哪里选择这一项就可以

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沙发
ermutuxia 发表于 2014-9-26 13:27:30 |只看作者 |坛友微信交流群
做出来的结果不会正好等于1或者小于1,如果你约束为1,模型的名字叫做igarch,你在restriction哪里选择这一项就可以
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