股市Return应该是I(0)还是I(1)?

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经济数据一般都是I(1)

但我做了好几个股票市场的Return,发现都是I(0).而且ACF,PACF,IC等指标都显示应该用ARMA(0,0)或(1,1)建模

应该是这样吗?

BTW,我的Return=[ln(今天的价格)-ln(头天的价格)]*100

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关键词：RETURN turn RET 经济数据 股票市场 股市 RETURN

你进行单位根检验不就知道了吗

如果全是感觉你的思路有问题,因为事实上,很多重大的事件都会导致变量急剧变化,这时整个序列再要稳定是很难的.所以很多股市数据应该是不稳定的.

i am also analysing the return rate, maybe we can share the data.

by the way , my object is Dow Jones 65 stocks. what are yours

我刚做了一个上证指数的单位根检验，你的收益肯定是I（0）的，其实它是做了一阶差分得到的吗，你的经济指标是没有经过差分的，所以是I（1）的

return is certainly I(0)

对！因为你算的收益已经经过差分了！

谢了楼上的各位

我用的是DJ Titan Countries

I have just analysed the dax index, my variable is LNDAX, the unit root test said it is nonstationary, 1 order difference said it is stationary now. I also use ARMA (1,1).

But not so understood is, there is also weak ARCH effect, with coefficient 0.27.

R square is almost same:99.8%

You can see my data in another document