求助用matlab做Brennan, Chordia, and Subrahmanyam (1998)的risk adjust

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我做的论文有点像Brennan,Chordia, and Subrahmanyam (1998) 的repulication，方法大致是从expected return减去用expected return和risk factor（我的case是用3或者4factor）回归后的loading乘以risk factor后得到一列新的expected return。（详细如pdf）
我的dataset如下：
Date, permno, Market, SMB, HML, MOM, RF, expected return, expected return benchmark, size, value, momentum

我的matlab太菜了，刚刚学了些简单的，要实现上面说的怎么都写不对，但是我还是写了点点（厚脸皮贴出来了）。。。
我还附了一个data的sample，跪求高手帮忙看看如何实现。。。我程式写不出来论文不能交好痛苦啊啊啊啊啊啊啊啊啊。。。


Factors=DATA(2:460984,34:38);

Rf=DATA(2:460984,38);

FFfactors=DATA(2:460984,34:36);

Carfactors=DATA(2:460984,34:37);

ExcessExpRet=DATA(2:460984,39);

ExcessRet=DATA(2:460984,40);

%% F&F Risk-adjusted Returns
FFRetNa=zeros(size(ExcessExpRet));

for i=1:1:size(ExcessExpRet,2);

                [B]=regress(ExcessExpRet(Ran,i),[ones(length(Ran),1),FFfactors(Ran,:)]);

                FFRetNa(a,i)=ExcessExpRet(a,i)-(B(1,1)+FFfactors(a,:)*B(2:end));

                else
                FFRetNa(a,i)=0;
end

。。。（然后显示错误。。。我不知道咋回事。。。）

BCS.xls (71 KB)

2014-7-21 19:02:25 上传

data sample

BCS_pdf.pdf (203.28 KB)

2014-7-21 19:11:59 上传

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关键词：Brenna MATLAB adjust atlab matla adjust matlab

for i=1:1:size(ExcessExpRet,2);

                [B]=regress(ExcessExpRet(Ran,i),[ones(length(Ran),1),FFfactors(Ran,:)]);

                FFRetNa(a,i)=ExcessExpRet(a,i)-(B(1,1)+FFfactors(a,:)*B(2:end));

                else
                FFRetNa(a,i)=0;
end

1. 你的这句连if都没有，哪来的else；
2.   [B]这里为什么B要有方括号；
3. a是什么？

soar1120 发表于 2014-7-21 19:22
for i=1:1:size(ExcessExpRet,2);

                =regress(ExcessExpRet(Ran,i),[ones(length(Ran),1) ...

谢谢。

关于第二个问题，B应该是beta的意思，是和factors回归下来的loadings。
关于第三个问题，我是根据一个同学之前的一个练习作业改写的，实在不知道怎么改，把觉得有关系的都写上了。。。

不知道能否帮我结合data sample看下该如何写这个程式？非常感谢。。。

飞奔的面条 发表于 2014-7-21 19:33
谢谢。

关于第二个问题，B应该是beta的意思，是和factors回归下来的loadings。

看了你的pdf，就是先求出idiosyncratic risk，然后再用firm characteristics回归。你可以自己先试着先出一个没有循环的函数，然后再把他写成循环。这个如果会matlab的话，不是很难。

如果我帮你写，就成了我帮你做作业了。。。从你放上来的程序看，你需要从matlab的基础学起。

soar1120 发表于 2014-7-21 19:53
看了你的pdf，就是先求出idiosyncratic risk，然后再用firm characteristics回归。你可以自己先试着先出一 ...

对的！对我来说真的是看上去不难，都研究了好多天了都不对。不过！我再去写写写一下。

我还有一个问题，循环我是需要按Date和permno来回归，能等下帮我看一下嘛？因为我matlab真的不是很会写，循环也不太会。。。。而且时间也有点紧。。。

按股票循环。也就是pdf里的security j。