使用面板门限模型，审稿专家提到的内生性问题应该如何修改

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面板门限回归，审稿专家问到盈利与风险之间的内生性问题（风险是我的因变量，盈利不是关键变量而是控制变量），请问各位高手应该如何修改？如果换成工具变量的模型，那不是整个模型的结果都被颠覆了

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关键词：面板门限模型 内生性问题 门限模型 内生性 性问题 因变量 模型 如何

用自变量滞后一期的数据做可以吗？

面板门限回归没法解决内生性问题，可以用稳健性检验，即采用和盈利相关的变量作为工具变量进行计量分析

一般思路就是做robust test

今年有期金融研究上面有篇金融发展跟经济发展的门槛面板研究。
也是要robust test 金融发展的内生性问题
记得好像思想跟heckman两阶段有点类似，具体我没记住，你可以找找参考下，就大概3期还是4期

daiermande 发表于 2014-7-22 18:20
面板门限回归没法解决内生性问题，可以用稳健性检验，即采用和盈利相关的变量作为工具变量进行计量分析

可是盈利不是关键变量，只是控制变量，在稳健性检验中将选取工具变量来解决盈利的内生性问题，会不会不妥

tonysun_cn 发表于 2014-7-22 19:11
今年有期金融研究上面有篇金融发展跟经济发展的门槛面板研究。
也是要robust test 金融发展的内生性问题
...

谢谢您推荐的文章，我看了，上面写着：为使本文的研究结果更加稳健和合理，本文采用Engle等(1983)的检验方法进行弱外生性检验。由于F统计量的值为1．23，P值为0．126，故金融发展具有弱外生性。
请问这个弱外生性检验要怎么做？

alerry 发表于 2014-7-22 21:32
可是盈利不是关键变量，只是控制变量，在稳健性检验中将选取工具变量来解决盈利的内生性问题，会不会不妥

我觉得只要是内生性问题，在计量回归时都需要考虑，即便是控制变量的内生性问题，也会使回归结果产生偏误，这也就是为什么包含滞后因变量的动态面板模型要使用GMM法了，这里滞后因变量很多情况下也都是作为控制变量存在，但是多数文章中都会去处理其产生的内生性问题。而且外审专家都提出这个问题了，你就做个稳健性检验，如果其结果与主模型回归结果一致，这也进一步支持了你的结论啊，并使文章更加无懈可击。

alerry 发表于 2014-7-22 21:33
谢谢您推荐的文章，我看了，上面写着：为使本文的研究结果更加稳健和合理，本文采用Engle等(1983)的检验方 ...

类似于heckman两阶段，再推荐篇文章，
制度水平与双边股权资本流动——基于Heckman两阶段模型
希望有帮助

daiermande 发表于 2014-7-22 22:28
我觉得只要是内生性问题，在计量回归时都需要考虑，即便是控制变量的内生性问题，也会使回归结果产生偏误 ...

谢谢 ！