楼主: wwqqer
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[专题系列] 主动投资与被动投资(active vs. passive),到底哪个更厉害?(免费!)   [分享]

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wwqqer 在职认证  发表于 2014-7-24 05:39:41 |显示全部楼层
本帖最后由 wwqqer 于 2015-8-10 19:21 编辑

本帖收集了一些关于mutual fund主动管理与被动管理(active vs. passive management)的比较,以及与有效市场假设的关系,持续更新中。。。

相关阅读:
[原创] 如何复制对冲基金的成功?(hedge fund replication,附免费文献下载)
[原创] 对于目前流行的量化投资与smart beta策略的一些看法 (附免费文献10篇)

附件中包括:
  • Scale and Skill in Active Management, Pastor, Stambaugh, and Taylor, 2013
  • A Case for Index Fund Portfolio, Richard Ferri, 2013
  • On the Size of the Active Management Industry, Pastor and Stambaugh, 2012
  • Luck versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns, Fama and French, The Journal of Finance, 2010
  • The Case for Passive Indexing, Aswath Damodaran, NYU, 2010
  • Do Mutual Funds Time the Market? Evidence from Portfolio Holdings, Jiang et al, Journal of Financial Economics, 2007
  • Reflections on the Efficient Market Hypothesis, Malkiel, 2005
  • Does Fund Size Erode Mutual Fund Performance? The Role of Liquidity and Organization, Chen et al, American Economic Review, 2004
  • Passive Investment Strategies and Efficient Markets, Malkiel, 2003
  • Mutual Fund Performance: An Empirical Decomposition into Stock-Picking Talent, Style, Transactions Costs, and Expenses, Wermers, The Journal of Finance, 2000
  • The Value of Active Mutual Fund Management: An Examination of the Stockholdings and Trades of Fund Managers, Chen et al, The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1999
  • Measureing Mutual Fund Performance with Characteristic-Based Benchmarks, Daniel et al, The Journal of Finance, 1997
  • The Persistency of Risk-adjusted Mutual Fund Performance, Elton et al, 1995

另外,标准普尔和Vanguard每年都会发布主动基金和被动基金的总结报告Persistence ScorecardThe Case for Indexing(见附件)。

免费下载地址,回复可见

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关键词:Active Pass pas ACT SIV versus management Journal Taylor active

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hantaoah 发表于 2014-7-30 12:42:35 |显示全部楼层
卡包 扣篮
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芜茗 发表于 2014-8-9 04:24:28 |显示全部楼层
谢谢楼主分享,学习了!
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fxtrader 发表于 2014-8-10 03:38:03 |显示全部楼层

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谢谢楼主分享
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ltabc 发表于 2014-8-10 09:30:25 |显示全部楼层

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真强啊,你,这么多的资料。
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chenli2014 发表于 2014-8-17 15:17:10 |显示全部楼层
实在是感觉时间不够用,该看得书太多了!!!
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rossrachel 发表于 2014-8-17 16:01:20 |显示全部楼层

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好东西,收藏看看
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jasonzckc 发表于 2014-8-17 16:07:27 |显示全部楼层

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thanks so much for sharing !
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sq2008 发表于 2014-8-17 16:14:22 |显示全部楼层

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资料真多,辛苦了。。。
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粉色海豚 发表于 2014-8-17 16:49:44 |显示全部楼层

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