MGARCH VCC，VECH

我在做多变量GARCH模型，DCC，CCC的在R里可以顺利完成，希望哪位大神能够帮我解决下VCC和VECH模型的问题，用R或者STATA都可以。

R据我所知没有对应的包，STATA用的mgarch vcc, mgarch vcc， 但是结果在variance equation加入garch（1,1）之后不收敛：not concave. 因为对stata不熟悉，所以可能我的设定有问题，语句是：


mgarch vcc (greece= L.greece vix) (france = L.france vix), arch(1) garch(1)。
同时，这个模型假设了mean equation是AR(1), 怎样可以设定为ARMA(1,1)？



谢谢
test.xlsx (62.42 KB)

2014-7-31 15:53:18 上传

test

mgarch vcc (greece= L.greece vix) (france = L.france vix), arch(2) garch(1)。
这个可以跑出结果了

nmzhaozhouhua 发表于 2014-7-31 23:15
mgarch vcc (greece= L.greece vix) (france = L.france vix), arch(2) garch(1)。
这个可以跑出结果了

设定是用GARCH（1,1）,arch term应该不能用2吧