如何用EVIEWS得到协整方程

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

已经做完ADF检验显示数据一阶差分下平稳，然后做协整检验步骤如下：先选好几个数据为一组，然后​View-Cointegration Test-​j​o​h​a​n​s​e​n Cointegration test，出来的数据如何看是否协整呢？怎么得出协整方程？可以加下QQ教下我吗。
Date: 08/01/14   Time: 13:42                               
Sample (adjusted): 1998Q3 2007Q4                               
Included observations: 38 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: LGDP LM2 NR                                
Lags interval (in first differences): 1 to 1                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.605576         56.50272         29.79707         0.0000
At most 1 *         0.419693         21.15020         15.49471         0.0063
At most 2         0.012310         0.470692         3.841466         0.4927
                               
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.605576         35.35252         21.13162         0.0003
At most 1 *         0.419693         20.67951         14.26460         0.0042
At most 2         0.012310         0.470692         3.841466         0.4927
                               
Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
LGDP        LM2        NR               
21.11865        -17.17371        -2.146984               
-6.699369         9.186556         0.751623               
34.02128        -27.79844        -0.901857               
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(LGDP)         0.002445         0.008822         0.000182       
D(LM2)        -0.001688         0.000574        -0.000879       
D(NR)         0.165557         0.000650        -0.007731       
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         257.8395       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LGDP        LM2        NR               
1.000000        -0.813201        -0.101663               
         (0.02441)         (0.00941)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LGDP)         0.051642                       
         (0.05094)                       
D(LM2)        -0.035639                       
         (0.02974)                       
D(NR)         3.496331                       
         (0.55398)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         268.1792       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LGDP        LM2        NR               
1.000000         0.000000        -0.086318               
                 (0.06433)               
0.000000         1.000000         0.018869               
                 (0.07600)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LGDP)        -0.007458         0.039047               
         (0.04122)         (0.03623)               
D(LM2)        -0.039485         0.034255               
         (0.03112)         (0.02736)               
D(NR)         3.491977        -2.837250               
         (0.58118)         (0.51090)               
                               

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏5 回帖

关键词：EVIEWS Views Eview 协整方程 view 如何

Hypothesized                Trace        0.05        
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                                
None *         0.605576         56.50272         29.79707         0.0000
At most 1 *         0.419693         21.15020         15.49471         0.0063
At most 2         0.012310         0.470692         3.841466         0.4927
解释如下！！！
None *         0.605576         56.50272         29.79707         0.0000  拒绝没有协整向量的假设，至少有一个协整向量！P值很小  0.0000
At most 1 *         0.419693         21.15020         15.49471         0.0063  拒绝最多有一个协整向量的假设，说明不拒绝至少有两个协整向量的假设 P值小0.0063
At most 2         0.012310         0.470692         3.841466         0.4927 说明不拒绝最多有两个协整向量的假设 拒绝至少有三个协整向量的假设 p值较大0.4927

Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values  
这里也说好了 Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level 不拒绝存在着两个协整向量！

1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         257.8395        
                                
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                
LGDP        LM2        NR               
1.000000        -0.813201        -0.101663               
         (0.02441)         (0.00941)        
你得到了一个协整方程 1.000000        -0.813201        -0.101663是协整向量

Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                 
                                
LGDP        LM2        NR               
21.11865        -17.17371        -2.146984               
-6.699369         9.186556         0.751623               
34.02128        -27.79844        -0.901857    且只有两个协整向量
你只要将21.11865        -17.17371        -2.146984               
-6.699369         9.186556         0.751623 这两个协整向量标准化就得到了结果！
21.11865/21.11865        -17.17371/21.11865         -2.146984/21.11865 =
1.000000        -0.813201        -0.101663      
-6.699369/-6.699369         9.186556/-6.699369         0.751623/-6.699369 =
1.00000     -1.371256             -0.11219

fantuanxiaot 发表于 2014-8-1 21:57
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                  ...

那协整回归方程改如何写呢？应该写哪一个？

hanhaozhi 发表于 2014-8-1 22:30
那协整回归方程改如何写呢？应该写哪一个？

1.000000* lgdp-0.813201*LM2-0.101663*NR   
1.00000* lgdp-1.371256*LM2-0.11219*NR

hanhaozhi 发表于 2014-8-1 22:30
那协整回归方程改如何写呢？应该写哪一个？

以下两个均可以

fantuanxiaot 发表于 2014-8-1 22:33
以下两个均可以

两个方程那个好一点呢，是否需要比较Log likelihood值？可以加下我QQ吗：199350386

hanhaozhi 发表于 2014-8-1 22:45
两个方程那个好一点呢，是否需要比较Log likelihood值？可以加下我QQ吗：199350386

这个我就不知道了。。。。哎 鄙人学识浅薄 小的不才