[原创] 对于目前流行的量化投资与smart beta策略的一些看法 （附免费文献10篇）

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顶一下

zsuphoenix 发表于 2014-10-31 10:01
目前只测试了用市场数据构建的指标，比如波动、流动性、动量反转之类的一大堆，然后在回测时点看哪些因子 ...

有意思！不过我有几个问题想请教。你提到的“下一期”是下个月吗？你的交易周期是多长？我猜这里的“非流动性”是指流动性低的股票所组成的因子吧，那买入卖出价会与真实交易会差许多吧。如果你是用个股构建因子的话，交易成本有没有考虑呢？尤其是“非流动性”因子。

看看是不是好文

谢谢楼主，学习学习

wwqqer 发表于 2014-11-1 03:39
有意思！不过我有几个问题想请教。你提到的“下一期”是下个月吗？你的交易周期是多长？我猜这里的“非流 ...

嗯，目前我套路的预测期限考虑的是一个月。由于与指数比较，所以都是根据收盘价来计算的。如果考虑0.005的成本和股票日均成交量的0.1的限制以及按第二天成交均价成交的话，每天1亿的规模，年化收益率会下降到20%多。所以我觉得百发100的基金和其指数会有较大的差别，他们之间的差距是指数成分股的换手率太高所致。目前还在进一步探索中。

zsuphoenix 发表于 2014-11-2 13:40
嗯，目前我套路的预测期限考虑的是一个月。由于与指数比较，所以都是根据收盘价来计算的。如果考虑0.005的 ...

不错啊，如果实战也能有20%回报的话就很好了。

wwqqer 发表于 2014-11-2 18:03
不错啊，如果实战也能有20%回报的话就很好了。

所以我觉得，百发100的基金30亿的规模，长期来看，要达到指数的收益应该很难。我的策略和百发100指数在月频率上有95%的相关度来看，两者选股的类型应该十分相似，实际操作应该会有较大出入。