看不懂Hull的书，请大家给点建议

这本书的确比较简单

凤凰天马 发表于 2014-8-17 10:48
这本书的确比较简单

你们真厉害

刚看完Hull这本书的第12章。本章讲二叉树定价。

本章12.2节 RISK-NEUTRAL VALUATION是非常重要的概念，本章的定价方法也是基于这个思想来推导出来。但是我一直无法理解什么叫做RISK-NEUTRAL VALUATION。

本章12.7节讲Matching Valatility with u & d。为什么u和d能够用标的资产的收益标准差和Δt来表示，看不明白。

用Excel直接套用公式或者用DerivaGem来算我就会，最基本的原理我根本不明白。

哎，看来博士读不成了

大家救救我吧

对了，有本篇数学但是也算入门的书，叫做arbitrage theory in continuous times，如果你想研究期权而不是仅为了了解一下，建议看看，直接看hull的书只能是了解而不能透彻。
随机微分方程怎么出来的要熟练推导，BS公式的证明这类最基本的必须掌握，要不然希腊值就搞不懂了

你读博士的话……不建议研究期权，因为论文发布出来。除非你想结合公司金融做，如果这样，这属于当今金融最顶端的，但是国内发布出来，要发国际paper

人大电子书 发表于 2014-8-17 15:13
刚看完Hull这本书的第12章。本章讲二叉树定价。

本章12.2节 RISK-NEUTRAL VALUATION是非常重要的概念，本 ...

you can open a new thread for more questions. otherwise people will think you are still talking about the old topic.

志明宝贝 发表于 2014-8-17 21:37
你读博士的话……不建议研究期权，因为论文发布出来。除非你想结合公司金融做，如果这样，这属于当今金融最 ...

非常感谢您的专业点评，请以后多多指教

Chemist_MZ 发表于 2014-8-17 21:40
you can open a new thread for more questions. otherwise people will think you are still talking ab ...

这个贴就是随便写写读书心得体会，发发牢骚吧。我现在水平太次，没办法跟大家一起讨论问题，所以不能随便发主题帖

人大电子书 发表于 2014-8-17 23:32
这个贴就是随便写写读书心得体会，发发牢骚吧。我现在水平太次，没办法跟大家一起讨论问题，所以不能随便 ...

OK, but I strongly recommend you to do so. Everybody begins from asking naive questions. Learning by making mistakes.

下午看了Hull这本书第12章剩下一点内容和第13章

第12章 附录证明了从二叉树模型推导出BSM期权定价公式，真是挺难

第13章简单介绍了一下随机过程。重点讲维纳过程（Wiener Process）和Ito引理。
13.2 CONTINUOUS-TIME STOCHASTIC PROCESSES 不明白，只能看懂概念
13.6 Ito Lemma 不懂原理，只是知其然不知其所以然，哎
13章附录是Ito引理的推导，主要用了二元函数的泰勒公式来证明，外国人真牛逼什么都想得出来

我还是要好好学习吧，哎