多元回归中共线性的问题

我构建了两个个一般的多元回归模型：

y=a+b*x1+c1*z1+c2*z2+c3*z3+c4*z4+ε （1）

y=a+b*x2+c1*z1+c2*z2+c3*z3+c4*z4+ε （2）

两个模型中解释变量只有x1和x2不同，x1和x2的回归系数都是显著的，x1和x2的相关系数非常高（大于80%），我想看到底是x1还是x2影响被解释变量y，把x1和x2（x1和x2）放到同一个模型中：

y=a+b1*x1+b2*x2+c1*z1+c2*z2+c3*z3+c4*z4+ε （3）

此时x1的回归系数仍显著，x2的回归系数不再显著，我能否得出结论说：x1，而非x2对y的影响更大？这样的做法对吗？

我印象中是直接对1）与2）进行非嵌套假设检验，当然，也可以对1）与3）或者2）与3）进行嵌套假设检验，然后得出哪个回归模型较好。具体的嵌套与非嵌套假设检验，可以参考古扎拉蒂的计量经济学基础第13章的相关内容。
而对于楼主的检验方法，我认为t检验给出结果的是接受x2的系数为零，但是并没有拒绝x2的系数不为零，所以楼主得出的结论可能会有失偏颇。其实对于模型的选择，准则很多，书上都有介绍，建议楼主选择一个准则进行检验，可靠性较强。

建议可以对模型（3）做方差膨胀因子（VIF）检验，看看X1和X2的方差膨胀因子哪个大一些。

针对模型3）做个F检验，假如通过的话，那么是可以得出这样的结论的。