关于金融中无风险收益率的选择

在08年复旦的一篇博士论文中，列举了中国学者常用的几个当做无风险收益率的数据类别，有短期国债收益率，国债回购收益率等等。
我从wind数据库里找短期国债收益率的时候，有中国货币网出的数据、中证出的数据、中债出的数据，都不一样。这几种都有什么区别？一般用哪个好？

中债出的数据
,公司一般用的是这个

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用长期国债收益率

deportee 发表于 2014-8-30 11:31
用长期国债收益率

没有用长期国债收益率的，就算是用长期的，也有这个问题，用中证的还是中债的还是中国货币网的，用5年，10年的，30年的，还是50年的？

肯定不是用长期国债收益率。长期债券的风险是不少的。

选用哪一个数据库的短期数据，可以看看文献，人家用什么你就用什么。有些出入是很正常的。你还可以看看这三个数据库的短期国债收益率的相关系数高不高，如果比较高的话，任选一个问题不大。如果不高，那就看发到过国内顶刊的文章一般用哪一个数据库。

soar1120 发表于 2014-8-30 14:57
肯定不是用长期国债收益率。长期债券的风险是不少的。

选用哪一个数据库的短期数据，可以看看文献，人家 ...

我找找看看，这些数据虽然不一样，但是相关度很高。主要是怕用了一个业内不通用的数据，闹笑话

短期的个别差别会很大, 所以用长期的.
澳洲的金融学校都这么教,

deportee 发表于 2014-8-30 15:57
短期的个别差别会很大, 所以用长期的.
澳洲的金融学校都这么教,

额，好吧，那应该选多长时间的呢？

rommelwenhao 发表于 2014-8-30 16:17
额，好吧，那应该选多长时间的呢？

10年的