fama-french1993年的文章中25组是怎么分的？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

fama-french1993年的文章Common risk factors in the returns on stocks and bonds中，按size和B/M分为25组，请问具体是怎么分组的？求大神指点

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：FRENCH FAMA FAM Ama Fre factors returns stocks 文章

这篇文章的那段原文是这样的，我摘录出来
The story proceeds as follows. We first introduce the inputs to time-series regressions: the explanatory variables and the returns to be explained(sections 2 and 3). We then use the regressions to attack our two central asset-pricing issues: how do different combinations of variables captures (a) the common variation through time in the returns on bonds and stocks(section 4) and (b) the cross-section of average returns(section 5).
主要说的是用B/M和SIZE这两种变量构成指标体系形成完整的收益率中的风险因素
B/M和SIZE分别用五个级别来划分，这样在直角坐标系下面就形成了25个区域，这25个区域的风险都不尽相同

应该是先按size排序五等分再将每一份按b/m再重新排序再次五等分就是25组