股指期货考虑套期保值成本时的套期保值比率研究
《数学的实践与认识》 , Mathematics in Practice and Theory,
2010年09期
【作者】 袁象;
【Author】 YUAN Xiang (Shanghai Maritime University,Shanghai 200135,China)
【机构】 上海海事大学经济管理学院;
【摘要】 所谓股指期货,就是以某种股票指数为标的物的金融期货合约.它同时具有股票与期货的特性,是组合投资者规避系统风险的重要金融衍生工具.针对股指期货,在考虑套期保值成本的前提下,利用套利和CAPM模型给出最优套期保值比率的计算公式.这将在一定的程度上,提高了计算的准确性,并且减少计算的工作量.
【关键词】 套期保值; 套期保值成本; 最优套期保值比率; 套利;
【基金】 上海国际航运研究中心项目(2009YB202);上海市教委创新项目(B800209015);上海海事大学校内基金(A22009141)
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