关于利率期货的套期保值计算题，求大神解答。。。在线等

某公司在11月1日确定，将在6个月后投资100万美元，投资3个月。因预期利率将下降，该公司打算用买卖利率期货来保值。假设今天（11月1日）债券现货的报价为90，美国次年3月到期和次年6月到期的短期利率期货报价分别为90.5和90.8。若该公司投资当日，债券现货报价为95，6月到期和9月到期的短期利率期货报价分别为96和96.5，试分析该公司该如何做套期保值？保值后净盈亏是多少？


有大神么，求指点啊。。。。可赠送无论坛币啊。。。


在此回复或是发邮箱460935079@qq.com

哎，都没人

你好，昨天刚看了利率期货的相关题目，就看到您发的题。虽然时间久远，但是正好过来练练找找感觉。算的不一定对，我也是初学，但其中的逻辑你一看肯定就明白了。

由于未来需要投资，购买次年6月到期的利率期权，投资国债。

Interest Futures change on one bps = 0.9600 -（0.9500+0.008*1/7）=0.0089=89 bps （0.8=total basis= Current price on 11/1 - futures price =90-90.8，0.008 in bps)

然后算gain on one bp = number of tick * tick size * duration*0.0001 = ($1m/tick size) *tick size*6/7*0.0001=$1m*6/7*0.0001=$85.71 per bp
Gain on interest futures = $85.71*89bps= $7,628.57（保值后净盈利）
欢迎讨论！

你好，昨天刚看了利率期货的相关题目，就看到您发的题。虽然时间久远，但是正好过来练练找找感觉。算的不一定对，我也是初学，但其中的逻辑你一看肯定就明白了。

由于未来需要投资，购买次年6月到期的利率期权，投资国债。

Interest Futures change on one bps = 0.9600 -（0.9500+0.008*1/7）=0.0089=89 bps （0.8=total basis= Current price on 11/1 - futures price =90-90.8，0.008 in bps)

然后算gain on one bp = number of tick * tick size * duration*0.0001 = ($1m/tick size) *tick size*6/7*0.0001=$1m*6/7*0.0001=$85.71 per bp
Gain on interest futures = $85.71*89bps= $7,628.57（保值后净盈利）
欢迎讨论！