[求助]关于误差修正模型ecm的系数大小问题

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如果比较相同两个变量X和Y在两个不同时间段的误差修正模型，发现第二个的误差修正项的系数要小，说明什么呢？

是说明在后一段时间X和Y在短期内需要修正的部分很少，长期均衡关系比第一阶段稳定吗？还是说后一段时间的波动修正力度没有第一段时间强呢？

还有ECM的R方很小怎么解释啊

麻烦知道的解释一下哈

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关键词：误差修正模型 误差修正 ecm 小问题 误差修正项 模型 系数 误差 ecm

怎么都没有人回啊

修正系数反映的是回复到均衡的速度问题，或者说单位时间内回复差距的多少，平方小说明变量没有找全

但是ECM的R方好像都很小啊，如果把ECM展开估计，R方就很大，这是为什么呢

以下是引用songking在2008-7-7 22:06:00的发言：
修正系数反映的是回复到均衡的速度问题，或者说单位时间内回复差距的多少，平方小说明变量没有找全

R-squared 是必要非充分；别搞混。

以下是引用june0915在2008-7-7 16:39:00的发言：

如果比较相同两个变量X和Y在两个不同时间段的误差修正模型，发现第二个的误差修正项的系数要小，说明什么呢？

是说明在后一段时间X和Y在短期内需要修正的部分很少，长期均衡关系比第一阶段稳定吗？还是说后一段时间的波动修正力度没有第一段时间强呢？

还有ECM的R方很小怎么解释啊

麻烦知道的解释一下哈

某调整系数若未通过检定，对应之 CI 不可能同时存在。

您自己推一下，此时长期乘数不存在或无法估算。

以下是引用gemini69在2008-7-8 1:29:00的发言：

某调整系数若未通过检定，对应之 CI 不可能同时存在。

您自己推一下，此时长期乘数不存在或无法估算。

我不是这个意思，我是说变量已经全部通过了显著性检验

回归得到两个阶段的ECM：

1.d(Y) = 0.0684 * d(X) - 0.0085 * ecm

2.d(Y) = 0.4610 * d(X) - 0.0052 * ecm

之前的操作都没有问题，怎么理解ecm前的系数变化呢？

是说第2个ECM的波动大，用较小的系数乘以较大的误差相当于第1个较大的系数乘以较小的误差？

还是说由于第2阶段X与Y的关系更稳定，第2个ECM的修正程度减轻，不用很大的系数就能修正前一期的偏误？

自学的这个就是很多东西没搞懂~麻烦gemini大牛解释下了

以下是引用gemini69在2008-7-8 1:25:00的发言：

R-squared 是必要非充分；别搞混。

但是ECM的差分形式和展开形式不是一样的吗？为什么差分形式的R方特别小而展开式的R方特别大呢？

以下是引用june0915在2008-7-8 20:54:00的发言：

我不是这个意思，我是说变量已经全部通过了显著性检验

回归得到两个阶段的ECM：

1.d(Y) = 0.0684 * d(X) - 0.0085 * ecm

2.d(Y) = 0.4610 * d(X) - 0.0052 * ecm

之前的操作都没有问题，怎么理解ecm前的系数变化呢？

是说第2个ECM的波动大，用较小的系数乘以较大的误差相当于第1个较大的系数乘以较小的误差？

还是说由于第2阶段X与Y的关系更稳定，第2个ECM的修正程度减轻，不用很大的系数就能修正前一期的偏误？

自学的这个就是很多东西没搞懂~麻烦gemini大牛解释下了

基於您说的一切都正确；简单说，两个原因：

其一、 X 相对於 Y 不是弱外生 (weak exogeneity)；
您这个算是 conditional ECM，您把 ADL(1,1;1) linear transformation 後就清楚。

其二、这就跟您为何要分成两段比较有关。

新手上路，请多指教。

我的理解是:如果说变量通过显著性检验，说明第2阶段ECM的修正程度弱，也就是把短期的Fluctuation拉回长期均衡的能力弱，但是ECM的参数估计值本身并不可比。要比得看比例值。