标普500【股指期权】如何交易的？

Chemist_MZ 发表于 2014-12-12 11:17
yeah, I thought it was around 20%

彭博数据库里的不同执行价格的每天的引伸波动率数据从20~600，没注意他的单位，我将其当作忽略了百分号的标准差值，深度虚值看跌期权到期日当天的引伸波动率达600%正常么？

Chemist_MZ 发表于 2014-12-12 11:17
yeah, I thought it was around 20%

http://finance.yahoo.com/q/op?s= ... 20C00200000+Options
雅虎财经可以看到具体的数据，请问bid ask值是什么？怎么来的？

锦sè♀ 发表于 2014-12-12 20:27
http://finance.yahoo.com/q/op?s=%5ESPXPM&m=2014-12?s=SPXPM141220C00200000+Options
雅虎财经可以看到 ...

那个就是直接是option 的price 的quotation，比如第一行strike是200的call，值1800左右，因为sp500 trade在2000左右，deep in the money call price就接近ST-K。 我见到的equity option一般都还是直接quote price的。

锦sè♀ 发表于 2014-12-12 20:06
彭博数据库里的不同执行价格的每天的引伸波动率数据从20~600，没注意他的单位，我将其当作忽略了百分号的 ...

你能截个图或者告诉我你在哪个function 底下看的么？一般波动率确实是用百分比qoute的，比如20就是指20%。但是600%有点太高了，可能是price，但是也不排除一些流动性不好的option implied出很bizarre的数，如果是那样的话那种data可利用价值不大。我只是猜测，没看到东西之前任何解释都有可能。

Chemist_MZ 发表于 2014-12-13 09:06
你能截个图或者告诉我你在哪个function 底下看的么？一般波动率确实是用百分比qoute的，比如20就是指20%。 ...

现在不在终端边上，这个数据是一样的，来自雅虎财经。我大概是懂了，隐含波动率是市场对股价未来变动的预期，ATM的期权隐含波动率的确和标的资产的波动率差不多，不过在out-of-the-money和in-the-money的期权下的隐含波动率是会高一些，甚至高很多。这个就是隐含波动率微笑现象。而美股市场上深度实值和虚值期权的隐含波动率到了600%，说明微笑现象很严重~

百分之几百的波动率会不会太高了{:3_41:}

主要看你在哪家券商开户，各家的佣金费用不一。我以前供职的券商是固定加浮动（固定佣金+合约佣金*合约数），也有的券商是免固定部分，不过需要你是active trader 或者合约数比较大（100个合约+）。此处是佣金的计算。
另，拟选择到期日、交割价、买卖权之后，可以看到一股spy（sp500）对应的etf的价格，一个合约对应100股。

佣金+期权费就是你的成本！

你们上面在说些什么？？