1.某美国进口商在 3 个月后需支付 40 万欧元...

1.某美国进口商在 3 个月后需支付 40 万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是 1%， CME 交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为 125 000 欧元）月度变动的标准差是 1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是 0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该 买入或卖出？ 几手？ 欧元兑美元期货合约。要仔细的计算过程

美国进口商，持有的是美元。所以，要卖出美元，买进欧元。

合约标准为125000欧元，那么应该买400000/125000=3.2张合约

期货价格与即期汇率价格相关系数是 0.8，也就是说两者的相关性很强，两者的变化应该是一致的

如果远期汇率价格贴水，那么就应该卖出：远期汇率价格升水，选择买入。来进行套期保值。

高手啊