楼主: wjve
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[期货与大宗商品] 【求助】为什么 国债期货的久期等于CTD券的久期? [推广有奖]

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我最近看国债期货的过程中,感觉到是不是存在一个暗含的假设“国债期货的久期等于CTD券的久期”,
首先,请问国债期货的久期是什么东西,是怎么计算的?国债期货是基于一个虚拟的国债的,那么它的久期是什么意思,指的是什么?
其次,不知道是不是存在“国债期货的久期等于CTD券的久期”这个关系?
最后,如果存在这个关系的话,那为什么两者相等?
谢谢!
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关键词:国债期货 不知道是不是 是什么意思 不知道

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见路不走 发表于2楼  查看完整内容

根据国债期货与最便宜可交割国债(CTD)之间的关系,国债期货合约的久期和基点价值计算方法如下:   (1)期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子(CF)。这是由于,到期日时期货价格收敛于最便宜可交割国债的转换价格,在到期日可知:   期货价格=最便宜可交割国债价格/对应的转换因子 因此可以理解为国债期货的久期等于CTD券的久期

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沙发
见路不走 在职认证  发表于 2015-4-22 16:05:52 |只看作者 |坛友微信交流群
根据国债期货与最便宜可交割国债(CTD)之间的关系,国债期货合约的久期和基点价值计算方法如下:

  (1)期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子(CF)。这是由于,到期日时期货价格收敛于最便宜可交割国债的转换价格,在到期日可知:

  期货价格=最便宜可交割国债价格/对应的转换因子

因此可以理解为国债期货的久期等于CTD券的久期

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藤椅
Enthuse 发表于 2015-5-3 06:18:17 |只看作者 |坛友微信交流群
it is approximately true.

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