GMM过度识别检验

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

在stata中用GMM方法进行分组回归，不知道如何进行J-test呢？程序如下：
use E:\stata12\rellev_china_new\data\merge_FF_data.dta, clear
gen code27=rellev_3*100+lnbm_3*10+lnsize_3
bysort month1 code27: egen port_ret=mean(return)
duplicates drop month1 code27, force
gen excess_ret=port_ret-rf

/*FF三因素模型 rmrf\smb\hml ##################################################*/
logout, save(E:\stata12\rellev_china_new\results\27_FF(GMM)) excel dec(5) replace: bysort code27: gmm (excess_ret-rmrf*{b1}-smb*{s1}-hml*{h1}-{a1}) ,igmm instruments(rmrf smb hml) wmatrix(hac nwest 4) vce(hac nwest 4) winitial(unadjusted, independent)      

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：过度识别检验 过度识别 GMM Instruments Independent replace logout return excel 程序

不用搞这么复杂，直接用 ivregress gmm 命令或 ivreg2 命令即可。
完成后，执行 estat overid 即可。