差分GMM可以通过sargan，系统GMM通不过

yan185117462 发表于 2015-3-7 00:29
有人说加了robust后稳健处理了方差，所有不能用Sargan检验，你怎么看？还有的文章用J统计量，这个怎么在S ...

我主要是用xtabond2，因为它可以同时给出sargan、hansen和AR(2)。
stata自带的命令在加了vce(r)之后不能estat sargan，但是twostep必须纠偏，这也是我用xtabond2的原因。

auirzxp 发表于 2015-3-6 22:53
HANSEN的P-VALUE为1是非常可疑的。Roodman 2009特意强调了这点。

我有一个关于GMM的问题，向你请教，在 ...

您千万别说请教，我是菜鸟，方法论的东西搞不懂。
我没碰到过你说的这种情况，一般都是sargan过不了，hansen与AR基本都能通过。
要不试试
xtabond2 roa l.roa var1 var2 var3, gmm(l.roa var1 var2, collapse lag(2 .))  iv(var3) two r orth ar(2) small

另外，什么时候用正交分解，什么时候用差分？
尝试去掉orthogonal

auirzxp 发表于 2015-3-7 11:48
我想请教一个这样的问题：

当AR1和AR2都显著，但是AR3不显著的时候，我这样做是否可以?

这是我上午想说又怕说错的，你的意思我一开始就明白，我感觉应该是可以的。

SYS-GMM估计量具有更好的有限样本性质，这种有效性的前提条件是SYS-GMM估计较差分GMM估计所新增的工具变量是有效的。当新增工具变量未通过检验时，就可能效率还不如差分GMM

xiongjerry 发表于 2015-3-6 09:25
实在不行，用hansen吧

请问hansen检验命令是什么？多谢