求USD swaption的合约说明

求助！！请问在哪儿能找到一份特定的USD swaption的合约说明（不管哪家发行的都可以），就是实务中其名义本金、计息规则、如何结算、如何报价之类的说明？  
主要想了解业界关于swaption是怎么交易的。
最好告诉我在哪儿能找到，给出链接。
如果不适合链接，给我相关的合约说明文件也可以。
大谢！！

zhuoxy3600 发表于 2015-2-27 14:37
谢谢！~~

CME和CBOT我都找过了，swaption是OTC的，所以交易所都没上这个品种。

CME以前是有过swaption的, 我还用过他们的volatility data，不知道为什么现在撤销了这个产品

Annuity factor，你可以用libor或者OIS curve来决定。两者都可以从对应的cash instrument和swap里面strip出来。至少bloomberg就是这么干的。如果你有bloomberg terminal，在SWPM<GO>pricer里面就可以算，选择discount curve是s23(USD 3M libor),或者s42 (USD OIS), 然后输入一个波动率他就能算出一个premium，当然你也可以选择model (normal, black etc)。具体的操作我不清楚，但是肯定是大家都认可的data contributor。

自己顶顶顶。。

zhuoxy3600 发表于 2015-2-26 21:32
自己顶顶顶。。

go to CME group official website. Search their product.

zhuoxy3600 发表于 2015-2-26 21:32
自己顶顶顶。。

http://www.cmegroup.com/trading/ ... specifications.html

looks like they only have swap futures. Anyway, this may be helpful to you. I shared the contract spec for CME's swap futures

Chemist_MZ 发表于 2015-2-27 10:41
http://www.cmegroup.com/trading/ ... specifications.html

looks like they only have swap futures ...

谢谢！~~

CME和CBOT我都找过了，swaption是OTC的，所以交易所都没上这个品种。
就我找到的资料，业界惯例对swaption是按照波动率报价的，然后再根据black模型把波动率还原为call或者put的价格。

但是black模型里涉及到annuity factor，我最想找到的其实就是业界怎么决定这个annuity factor的，按说应该是从LIBOR里算出来的，但肯定交易双方对annuity factor是有共识的，不是各算个的（我猜测annuity factor也会由某个供应商每天公布？）

所以由报价（波动率）到结算价（美金价格）间的换算法则是我最关心。

如果您能帮忙对这方面提供一下思路就再好不过了。感谢！！

Chemist_MZ 发表于 2015-2-27 20:11
CME以前是有过swaption的, 我还用过他们的volatility data，不知道为什么现在撤销了这个产品

Annuity  ...

哈，谢谢您！我就是想知道bloomberg到底怎么操作从volatility换算成premium的！
可是我没有bloomberg terminal。。。请问您可以帮我下一下吗，一些特定合约的volatility和对应的premium，我可以给您付论坛币，只要您不嫌弃论坛币的话。。

zhuoxy3600 发表于 2015-2-27 21:30
哈，谢谢您！我就是想知道bloomberg到底怎么操作从volatility换算成premium的！
可是我没有bloomberg te ...

可以，你可以加我qq

Chemist_MZ 发表于 2015-2-27 21:57
可以，你可以加我qq

已加，嘿嘿！