EViews8可以估计MGarch-DCC

反气旋消散 发表于 2016-3-30 08:21
大神~已经会做了~但是假如我得到的这个协方差的序列是不平稳的，那我是不能在回归模型里面用吗（因为另外 ...

没碰过这种问题，没法帮你解答。我所知道ARDL模型可以解决协整阶次不同的问题，或许你可以试试。

yenfeng1 发表于 2016-4-1 22:12
没碰过这种问题，没法帮你解答。我所知道ARDL模型可以解决协整阶次不同的问题，或许你可以试试。

好的~谢谢大神~

大神，我想问一个问题，在做dcc-garch中，我只要使AR滞后阶数大于0，其估计出的动态相关系数就为NA，dccout全NA，这是怎么回事呀？

∧：_Joyous 发表于 2016-4-15 14:13
大神，我想问一个问题，在做dcc-garch中，我只要使AR滞后阶数大于0，其估计出的动态相关系数就为NA，dccout ...

这个不是说AR(p) p>0就会这样，我有在AR(1) 的情况下估计出DCC模型。你说的情况就需要回到DCC模型估计的程序问题。多变量GARCH 原本就不好估计，若要用一般模式很完整的估计，面对的问题很多，所以才产生许多简化的多变量GARCH。 DCC模型也是一种为了求出答案，做了一个简化的方法所得出来的模型，例如EViews这个板块是用两阶段的估计法，先用单一GARCH模型分别求出mean方程式和方差方程式，获得标准残差后再求协方差方程式。这样的过程还是复杂，若是面对复杂资料，还是有可能求不出来，那更不用说有错误的形式设定、不恰当的起始值。总之，加入了 AR项次，会有估计不出来的情况是很正常，或许调整一下起始值或参数限制，就能得出结果。

非常感谢您专业的回答。那还有两个问题想请问：1.当时你在做AR（1）DCC模型的时候的参数设定如何？2.如果只设置收益率序列而不加任何外生变量和AR的话，在第一步估计时R-square会变为负值，你遇到过这种情况吗，如何处理，是否这影响我们dcc后续估计结果？

第一个问题  要先认定均数方程式为AR(1)，假如错误认定，就会出现你提的状况，DCC参数的检定统计量估不出来。此时，AR(p)的认定方法可运用在此，李如ACF、PACF或AIC、BIC…。假如发生DCC参数的检定统计量估不出来的情况，可以尝试设定theta起初值。我的经验是：两个参数加起来要小于1，且要显著异于零，我大多选择从0.5开始尝试。
第二个问题  R-Square是评估线性模型的解释能力的指针，由于GARCH模型是非线性模型，因此R-Square不适合用在此模型上，也失去意义。

yenfeng1 发表于 2015-7-15 11:25
theta vector是模型估计出来，只是他是一个非线性的估计，你若有这方面的起始值，可以帮助他找到你所要的答 ...

那请问一下，用EVIEWS做MGARCH应该怎么操作啊？

duan19920605 发表于 2016-6-12 23:13
那请问一下，用EVIEWS做MGARCH应该怎么操作啊？

用EViews估计MGARCH很简单，然而要我在这里写出过程却有点麻烦。假如你有Brooks 的书Introductory Econometrics for Finance，从第二版开始就有介绍EViews估计MGARCH的过程，现在我手边有的是第三版，在480页的9.30 Estimating multivariate GARCH models using EViews，我是在这边学习用EViews估计MGARCH。这本书站里有，
https://bbs.pinggu.org/thread-3129531-1-1.html

yenfeng1 发表于 2016-6-13 22:20
用EViews估计MGARCH很简单，然而要我在这里写出过程却有点麻烦。假如你有Brooks 的书Introductory Econom ...

太感谢你了

我想问一下dcc中不是要填ar在mean equations 中的阶数吗，如果两个序列的ar阶数不同怎么办