加不加constant有什么区别

Roodman, D. 2009. How to Do xtabond2: An Introduction to "Difference" and "System" GMM in Stata. Stata Journal        9(1): 86-136.

蓝色 发表于 2015-3-29 16:49
Roodman, D. 2009. How to Do xtabond2: An Introduction to "Difference" and "System" GMM in Stata. Sta ...

看得不是很明白。
是否可以说，差分GMM中常数项不是必须的，系统GMM则必须加入常数项。
最后提到，引入一整套时间虚拟变量可以减少这个问题，是否意味着在系统GMM时，如果去掉常数项就必须引入完整的时间虚拟变量？

我记得如果不加常数项，就不能做检验

auirzxp 发表于 2015-3-30 22:34
Roodman, 2009, 110页：

As for the second FEGMM step, here we proxy Ω∗ with the robust, c ...

不能这么说吧。
我看Elitza Mileva的Tutorial就没有

tony2040044 发表于 2015-3-30 22:57
我记得如果不加常数项，就不能做检验

检验当然可以做

auirzxp 发表于 2015-3-30 23:30
Elitza Mileva的Tutorial我没有看过。但是Roodman的原文是建议加time dummies的。

谢谢回复。roodman似乎没有说必须加吧

auirzxp 发表于 2015-3-31 10:57
原文在此，个人理解可能不一样。

Roodman, 2009, 110页：

哦，我看的是他2006年的working paper，没这个详细。
其实，方法论的东西我也看不懂。
Thanks a lot！