面板数据固定效应模型的时间效应检验，时间虚拟变量出现一年的多重共线性，请问为啥啊

温小七 发表于 2015-4-9 00:50
数据刚刚上传了~看得到吗

用你的数据估计的结果，结果是这样的

crystal8832 发表于 2015-4-9 00:52
数据有缺失？

有的~有的公司上市日期比较晚，其上市之前的股价及因年报未披露其他数据也得不到。。另外有指标是前年的某变量比当年的该变量数据得来，所以有一个解释变量year1的数据都是缺失的

找到原因了，你的变量在第一年都有缺失，Stata 估计会直接drop掉第一年，在有截距项的情况下，相当于少了两年数据

crystal8832 发表于 2015-4-9 00:59
找到原因了，你的变量在第一年都有缺失，Stata 估计会直接drop掉第一年，在有截距项的情况下，相当于少了两 ...

所以我应该把第二年当做基年，在回归时直接从year3开始么~

crystal8832 发表于 2015-4-9 00:59
找到原因了，你的变量在第一年都有缺失，Stata 估计会直接drop掉第一年，在有截距项的情况下，相当于少了两 ...

谢谢你啦

温小七 发表于 2015-4-9 00:39
先谢谢回复~不太明白你的意思~参照组指的是什么呢~
不知道理解你的意思对不对，year的虚拟变量是做控制变 ...

我开始以为你模型以去掉的这组作为参照组，结果你是已经去掉了第一年的数据，以该年为参照组。下面crystal8832已经回复你了，陈强老师的书上操作就是他那样的。

楼主啊 小白问个问题哈 你做出的时间效应虚拟变量系数要怎么解释呢？

crystal8832 发表于 2015-4-9 00:56
用你的数据估计的结果，结果是这样的

crystal你好，看到你的回帖，想请问你一下，我也是像楼主一样的问题，用双向固定效应的时候，已经drop掉year1了，可是还是有一年时间变量被omitted了，我的数据也没有缺失的问题，所有解释变量都采取了归一化处理，不知道是不是因为这个原因？我注意到你做的实证和楼主的区别在于，楼主的时间变量和关键解释变量之间是没有像你一样采用year或者t来分隔开的，所以是由于这个原因我们的某个时间变量被忽略吗？希望您看到可以及时回复我，这个问题困扰了我好久，谢谢您。

crystal8832 发表于 2015-4-9 00:56
用你的数据估计的结果，结果是这样的

crystal,我好像找到原因了，我的模型中同时还加入了被解释变量的一阶滞后项，从而导致样本量减少，也就是相当于少了两年的数据，谢谢你。还想请问一下，那想我这种同时加了当期值和滞后项的模型是不是就不适合采用双向固定效应模型了？

如果你的模型中存在被解释变量的滞后项的话，那就是动态面板了哟，需要用GMM去解决内生性问题。