[求助]请问creditmetrics和VAR是什么关系?

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是VAR的一种吗,但是VAR只有历史模拟和蒙特卡罗模拟等三种方法,没包括这个啊!

谢谢!

[此贴子已经被作者于2008-9-29 13:04:35编辑过]

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关键词：metrics Credit Metric Edit RICS VaR 关系

   不同类型的资产有不同的VAR度量方法,对于不可交易型的资产如贷款等,由于不能直接获得贷款的市场价值,所以不能用历史模拟和蒙特卡罗这些方法,而是一般用creditmetrics(信用度量术)来度量这类资产的VAR.

creditmetrics是算VaR的一种模型，主要是计算信用风险，或者更具体一些，违约风险。

以下是引用zds123在2008-10-15 13:54:00的发言：

   不同类型的资产有不同的VAR度量方法,对于不可交易型的资产如贷款等,由于不能直接获得贷款的市场价值,所以不能用历史模拟和蒙特卡罗这些方法,而是一般用creditmetrics(信用度量术)来度量这类资产的VAR.

不是吧，CREDITMETRICS里面包含了蒙特卡罗方法呀。他就是用蒙特卡罗法来模拟违约分布的啊。

CreditMetrics方法（信用度量术）是J.P.摩根公司和一些合作机构于1997年推出的,该方法是基于VaR方法的信用风险管理系统，在盯市基础上估计个别证券或投资组合的信用风险（VaR），估计时充分考虑了信用等级升降和违约等信用事件，还考虑了投资组合的分散化作用。蒙特卡罗方法只是数值模拟的一种方法,适合于模拟产生数据,和VaR方法不属于同一个范畴.

VaR有好多计算方法，这只是其中一种而已

hellen_7 发表于 2008-12-16 21:17
CreditMetrics方法（信用度量术）是J.P.摩根公司和一些合作机构于1997年推出的,该方法是基于VaR方法的信用风险管理系统，在盯市基础上估计个别证券或投资组合的信用风险（VaR），估计时充分考虑了信用等级升降和违约等信用事件，还考虑了投资组合的分散化作用。                                           蒙特卡罗方法只是数值模拟的一种方法,适合于模拟产生数据,和VaR方法不属于同一个范畴.

VAR方法有三种：协方差法，历史模拟法，蒙特卡罗法。    请参见菲利普.乔瑞的名著《风险价值：VAR》，那里面也是这样划分的。