xtabond2命令求帮助

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求帮助呀，在用xtabond2命令时，加入的GMM工具变量为一解释变量的一期到三期滞后，为什么只有一阶差分残差的一，二阶序列相关的P值呢
命令如下：xi:xtabond2 fs  di12 lpgdp lpgdp2  Coefficiet urb indpser cpi  i.country i.year,gmm(di12,lag(1 3)) iv(cpi  i.year ) small
回归结果中部分
Arellano-Bond test for        AR(1) in first differences: z =        4.18        Pr > z        =        0.000
Arellano-Bond test for        AR(2) in first differences: z =        0.07        Pr > z        =        0.944
                                       
Sargan test of overid.        restrictions: chi2(64)   =  49.73        Prob        > chi2        =        0.905
(Not robust, but not        weakened by many instruments.)

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关键词：XTABOND abond tab abo 求帮助

路过，顶起！

工具变量可能过多，过不拟合了！你的Sargan值太高了

一般AR(1)<0.05， AR(2)>0.05， SARGAN>0.05就可以了

我才你的i.year作为工具变量不合适，太多了。
或者你不要控制时间和国家变量，将xi, i.country, i.year去掉，结果应该会好一些

shaoqinglong11 发表于 2015-5-16 18:08
我才你的i.year作为工具变量不合适，太多了。
或者你不要控制时间和国家变量，将xi, i.country, i.year去掉 ...

您好，非常感谢您耐心帮助，
我按照您的方法去掉时间、国家的控制变量，xtabond2 fs  di12 lpgdp lpgdp2  Coefficiet_of_IGMI urb indpser cpi ,gmm(di12,lag(1 3))iv(cpi) small
回归结果如下

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =   5.14  Pr > z =  0.000
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =   1.43  Pr > z =  0.152
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(113)  = 916.79  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Sargan的值太小了。

另，您说不需要AR（3），但一些文章中会给出M3，而且感觉变量滞后期数的选择与这个相关，如何破？

初学xtabond2命令，求指导

@浪花朵朵开 发表于 2015-5-16 09:35
工具变量可能过多，过不拟合了！你的Sargan值太高了

当减少年份工具变量时，控制变量回归显著性下降的很厉害，解释变量的显著性基本没差，这个要怎么解释呢？
因为在没有用GMM的方法时，控制变量的回归结果都很显著的