2015 FRM Part 2 - 考题回忆

bao135 发表于 2015-5-17 00:31
两年。我没记错hazard rate 是7%

所以答案选13.5%对么？

不错，应该是这个方法

jewenchan 发表于 2015-5-17 00:33
所以答案选13.5%对么？

恩  这个答案没问题

jewenchan 发表于 2015-5-17 00:33
所以答案选13.5%对么？

我选的是这个，我也不知道答案是什么

有一题是说某家公司从银行买了某个企业债券的CDS，考虑银行违约与该CDS违约的相关性为0时的spread为6%，问当相关性逐渐上升，从0至1的过程，CDS的spread变化是怎么样的？一道图形题。答案是选哪个：1个选项是从6%开始往下探到0%；一个选项是6%往上直接到顶；一个选项是6%先往下再往上到顶；最后一个选项是6%往下但未探到0%。

why OIS rate is a better proxy of risk free rate than LIBOR

kelsey66 发表于 2015-5-17 00:34
我选的是这个，我也不知道答案是什么

我当时纠结的是选的是7%还是13.5%。因为违约率有无记忆性，所以我在考虑是不是就是计算1年的违约率。

jewenchan 发表于 2015-5-17 00:38
有一题是说某家公司从银行买了某个企业债券的CDS，考虑银行违约与该CDS违约的相关性为0时的spread为6%，问当 ...

我选的是从6%直接下探到0%。

jewenchan 发表于 2015-5-17 00:38
有一题是说某家公司从银行买了某个企业债券的CDS，考虑银行违约与该CDS违约的相关性为0时的spread为6%，问当 ...

这题我选的是C，不知道对不对，这题的考点就是考察相关性。感觉这次二级考了好几道和correlation相关的题目，还是挺与时俱进的。

robin3301 发表于 2015-5-17 00:41
why OIS rate is a better proxy of risk free rate than LIBOR

因为OIS是源自于联邦贷款隔夜拆借利率，所以相比LIBOR少些COUNTERPARTY CREDIT RISK.
因为其他选项我觉得都不太对，有两个说OIS没有利率风险，肯定不对。还有一个说OIS只有利率风险，LIBOR用于无担保贷款定价什么的。。。不记得了。