[求助]一个关于债券久期的问题

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深度折价的债券的久期有可能随着到期期限的增加而减少，这是书上说的，能用数学证明吗？

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关键词：求助 债券

从马考勒久期的定理总可以看出！久期是指债券的一种平均到期时间！
他与每期现金流的现值呈一种正相关关系！当债券是处于严重折价时！那么具有可能出现每期现金流的现值可能占一个很大的比重！从而可使得债权持有人提前收回投资！并不需要将债券持有到期！
这样一来，马考勒的久期公式就不再适用于分析了！
所以就出现了深度折价的债券的久期有可能随着到期期限的增加而减少，这个不需要用数学证明！它只是一种可能现象并不一定存在！

还有一种解释就是，处于严重折价的债券是一种被低估了的债券！有效的市场使得人们发现了它，从而购买它，推高了该债券的市价，从而导致了久期的减少！